Nyligen reviderade China Securities Regulatory Commission (CSRC) "Administrativa åtgärder för förvaltningsbolag för värdepappersinvesteringsfonder" (证券投资基金管理公司管理办法) och döpte om det till "Administrativa åtgärder för att övervaka förvaltare av publikt erbjudna värdepappersinvesteringsfonder" (公开募集证券投资基金管理人监督管理办法, nedan kallade "Åtgärderna").
Åtgärderna syftar till att stärka tillsynen över förvaltare av publikt erbjudna värdepappersfonder. Eftersom Kinas offentligt erbjudna värdepappersfonder har utvecklats snabbt under åren, har antalet förvaltare också ökat. Det är därför CSRC hoppas kunna stärka sin tillsyn över dessa fondförvaltare.
Den 20 maj 2022 utfärdade CSRC officiellt åtgärderna och kompletterande regler.
Enligt åtgärderna och kompletterande regler kommer tillsynen över fondförvaltare att täcka hela kedjan av "tillträde - intern kontroll - drift - styrning - exit - tillsyn."
När det gäller tillgången förbättrar Åtgärderna etableringsvillkoren för fondbolag och deras aktieägare, kompletterar negativlistan för aktieägare med mindre än 5 % ägande och stärker kraven på finansiell soliditet för icke-stora aktieägare med mer än 5 % ägande.
Åtgärderna gör det också möjligt för professionella kapitalförvaltningsinstitutioner såsom dotterbolag för värdepappersförvaltning, försäkringsförvaltningsbolag och förmögenhetsförvaltningsdotterbolag till banker inom samma koncern att ansöka om licenser för offentligt erbjudande.
När det gäller exit, etablerar åtgärderna en exitmekanism för förvaltare av offentligt erbjudna fonder. Genom mekanismen kan de fondbolag som misslyckas i affärsverksamheten proaktivt ansöka om avregistrering av kvalifikationerna för förvaltning av offentligt erbjudna fonder eller uppnå marknadsorienterad exit genom sammanslagningar och förvärv.
Omslagsfoto av JuniperPhoton på Unsplash
Medverkande: CJO Team för medarbetare
