Kinas lagportal - CJO

Hitta Kinas lagar och officiella offentliga dokument på engelska

EngelskaarabiskaFörenklad kinesiska)DutchfranskatyskahindiitalienskajapanskakoreanskaportugisiskaryskaspanskasvenskaHebreiskaindonesiskavietnamesiskathailändskaturkiskaMalay

Kinas värdepapperslag (2019)

证券 法

Typ av lagar Lag

Utfärdande organ Ständiga kommittén för National People's Congress

Promulgeringsdatum December 28, 2019

Giltigt datum Mar 01, 2020

Giltighetsstatus Giltigt

Tillämpningsområde Rikstäckande

Ämnen Bank och finans Säkerhetslag

Redaktör (er) CJ Observer

Värdepapperslag i Kina
Kapitel I Allmänna bestämmelser
Artikel 1 Denna lag har antagits för att standardisera emission och transaktion av värdepapper, skydda investerares legitima rättigheter och intressen, upprätthålla den socioekonomiska ordningen och samhällets intressen och främja utvecklingen av den socialistiska marknadsekonomin.
Artikel 2 Denna lag ska tillämpas på emission och transaktion av aktier, företagsobligationer, depåbevis och andra värdepapper som lagligen erkänns av statsrådet inom Folkrepubliken Kinas territorium. Om det inte finns några sådana bestämmelser i denna lag, ska bestämmelserna i bolagsrätten i Folkrepubliken Kina och andra lagar och administrativa föreskrifter gälla.
Denna lag ska gälla statsobligationer och aktier i värdepappersinvesteringsfonder som är noterade för transaktion. Om det finns särskilda bestämmelser i andra lagar och administrativa föreskrifter ska sådana särskilda bestämmelser gälla.
De administrativa åtgärderna för emission och transaktion av tillgångssäkrade värdepapper och tillgångsförvaltningsprodukter ska utformas av statsrådet i enlighet med principerna i denna lag.
Om emission och transaktion av värdepapper utanför Folkrepubliken Kinas territorium har stört marknadsordningen inom Folkrepubliken Kinas territorium och skadat investerares legitima rättigheter och intressen inom territoriet, ska sådan verksamhet hanteras och utredas för juridiskt ansvar i enlighet med relevanta bestämmelser i denna lag.
Artikel 3 Emission och transaktion av värdepapper ska följa principerna om öppenhet, rättvisa och rättvisa.
Artikel 4 De parter som är inblandade i emission och transaktioner av värdepapper ska åtnjuta lika juridisk status och ska följa principerna om frivillighet, ersättning och god tro.
Artikel 5 Utfärdande och transaktion av värdepapper ska följa lagar och administrativa föreskrifter. Alla bedrägerier, insiderhandel och manipulation av värdepappersmarknaden är förbjudna.
Artikel 6 Den åtskilda driften och förvaltningen ska gälla för värdepappersrörelse, bankverksamhet, trustverksamhet och försäkringsverksamhet. Värdepappersbolagen och bankerna, trustaffärsinstituten och försäkringsrörelseinstituten ska bildas var för sig, om inte annat föreskrivs av staten.
Artikel 7 Värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet ska utföra centraliserad och enhetlig övervakning och administration av värdepappersmarknaden rikstäckande enligt lag.
Värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet får, när den finner erforderligt, inrätta expedierade kontor som skall utföra tillsyns- och förvaltningsuppgifterna enligt bemyndigande.
Artikel 8 De nationella revisionsorganen ska utföra revisionstillsyn över värdepappersbörser, värdepappersbolag, värdepappersregistrerings- och clearinginstitut samt värdepapperskontrollorgan i enlighet med lag.
Kapitel II Emission av värdepapper
Artikel 9 Offentlig emission av värdepapper ska uppfylla de krav som ställs i lagar och administrativa föreskrifter och ska anmälas för registrering enligt lag till värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet eller den avdelning som bemyndigats av statsrådet. Utan registrering enligt lag får ingen enhet eller enskild person erbjuda värdepapper till allmänheten. Täckningen och genomförandet av registreringssystemet för värdepappersemissioner ska utformas av statsrådet.
Det ska betraktas som ett offentligt erbjudande under en av följande omständigheter:
(1) Utfärdande av värdepapper till icke-specifika investerare;
(2) Utfärdande av värdepapper till specifika investerare med ett sammanlagt antal på 200 eller mer exklusive antalet emittents anställda som deltar i en plan för ägarandelar enligt lag;
(3) Andra utfärdandehandlingar enligt lagar och administrativa föreskrifter.
Reklam, allmän uppmaning eller förklädd form av offentligt erbjudande ska inte användas för icke-offentligt erbjudande av värdepapper.
Artikel 10 En emittent som ansöker om offentligt erbjudande av aktier eller konvertibla företagsobligationer genom teckning enligt lag eller ansöker om offentligt erbjudande av andra värdepapper som omfattas av sponsorsystem enligt lagar och administrativa föreskrifter ska anlita ett värdepappersbolag som dess sponsor.
Sponsorn ska iaktta affärsregler och branschstandarder, agera i god tro och med vederbörlig omsorg och noggrannhet, med försiktighet verifiera ansökningshandlingar och utlämningsmaterial för emittenten och övervaka och vägleda emittenten för att genomföra standarddrift.
De administrativa åtgärderna för sponsorer ska utformas av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 11 Ett offentligt erbjudande av aktier för etablering av ett bolag begränsat med aktier ska uppfylla kraven i bolagsrätten i Folkrepubliken Kina och andra krav från värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet som är godkända av statsrådet. En ansökan om offentligt erbjudande av aktier och följande dokument ska lämnas in till värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet:
(1) Bolagets bolagsordning;
(2) Grundarens avtal;
(3) Grundarens namn eller titel, antalet aktier som tecknats av grundaren, typen av kapitaltillskott samt kapitalkontrollintyget;
(4) Prospektet;
(5) Namn och adress till banken som tar emot de medel som genereras från emissionen av aktier; och
(6) Namnet på garantiinstituten och relevanta avtal.
Om en sponsor ska anlitas i enlighet med denna lag, ska även ett sponsorbrev för utfärdande som utfärdats av sponsorn lämnas in.
Om ett företags etablering är föremål för godkännande enligt lagar och administrativa föreskrifter ska relevanta godkännandedokument också lämnas in.
Artikel 12 Ett företag som gör ett börsnoterat erbjudande av nya aktier ska uppfylla följande krav:
(1) Att ha en sund och välfungerande organisationsstruktur;
(2) Ha hållbar driftförmåga;
(3) En okvalificerad revisionsberättelse om dess finansiella och redovisade rapporter för de senaste tre åren;
(4) Utgivaren såväl som dess kontrollerande aktieägare och den faktiska registeransvarige har inte begått något brott som korruption, mutor, förskingring, förskingring av egendom eller undergrävande av den socialistiska marknadsekonomins ordning under de senaste tre åren; och
(5) Övriga krav för värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet som är godkända av statsrådet.
Ett börsnoterat företag som utfärdar nya aktier ska uppfylla kraven från den värdepapperstillsynande myndigheten enligt statsrådet som är godkända av statsrådet. De specifika administrativa åtgärderna ska utformas av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Offentligt erbjudande av depåbevis ska uppfylla kraven för en börsnotering av en ny aktie samt andra krav som ställs av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 13 Ett företag som utfärdar nya aktier ska lämna in en ansökan om offentligt erbjudande av aktier tillsammans med följande dokument:
(1) Företagets affärslicens;
(2) Bolagets bolagsordning;
(3) Beslutet från bolagsstämman;
(4) Prospektet eller andra dokument om offentligt erbjudande av aktier;
(5) De finansiella rapporterna och redovisningsrapporterna; och
(6) Namn och adress till den bank som tar emot de medel som genereras från det offentliga erbjudandet av aktier.
Om en sponsor ska anlitas enligt denna lag, ska även det sponsorbrev som utfärdats av sponsorn lämnas in. Om emissionsgaranti antas enligt denna lag, ska även namnet på emissionsinstitutet och det relevanta avtalet lämnas in.
Artikel 14 Företaget ska använda de medel som samlas in från offentligt erbjudande av aktier i enlighet med de fondanvändningar som anges i prospektet för aktierna eller andra handlingar om offentligt erbjudande. Varje förändring av fondens användning ska godkännas genom ett beslut som fattas på bolagsstämman. Om bolaget underlåter att korrigera någon otillåten ändring av fondens användningsområden eller om någon alternativ användning av fonderna inte godkänns av bolagsstämman, ska bolaget inte tillåtas att emittera nya aktier.
Artikel 15 Ett offentligt erbjudande av företagsobligationer ska uppfylla följande krav:
(1) Att ha en sund och välfungerande organisationsstruktur;
(2) Den genomsnittliga utdelningsbara vinsten under de senaste tre åren är tillräcklig för att betala ett års ränta på företagsobligationerna; och
(3) Andra krav som anges av statsrådet.
De medel som samlas in genom offentligt erbjudande av företagsobligationer ska användas i enlighet med de fondanvändningar som anges i prospektet för företagsobligationer. Varje förändring av fondens användning ska godkännas genom ett beslut som fattas på obligationsägarmötet. De medel som samlas in från offentliga erbjudanden av företagsobligationer ska inte användas för att täcka underskott eller icke-produktiva utgifter.
Om ett börsnoterat företag offentligt erbjuder konvertibla företagsobligationer, ska det följa bestämmelserna i artikel 12 andra stycket i denna lag utöver kravet i första stycket, utom när det konverterar sina konvertibla företagsobligationer genom att förvärva sin egen aktie aktier i enlighet med prospektet för företagsobligationer.
Artikel 16 När det gäller en ansökan om att erbjuda företagsobligationer offentligt, ska följande dokument lämnas till den avdelning som auktoriserats av statsrådet eller värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet:
(1) Företagets affärslicens;
(2) Bolagets bolagsordning;
(3) Prospektet för företagsobligationer; och
(4) Andra handlingar som anges av den avdelning som auktoriserats av statsrådet eller värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Om en sponsor ska anställas i enlighet med denna lag, ska ett sponsorbrev utfärdat av sponsorn också lämnas in.
Artikel 17 Inget offentligt erbjudande av företagsobligationer får göras under någon av följande omständigheter:
(1) Det faktum att det finns en utebliven eller försenad betalning av kapitalbelopp och ränta på offentligt erbjudna företagsobligationer eller andra skulder, och en sådan situation fortsätter; eller
(2) Varje ändring av användningen av de medel som samlas in genom offentligt erbjudande av företagsobligationer i strid med bestämmelserna i denna lag.
Artikel 18 Formatet och metoden för att lämna in ansökningshandlingar för offentligt erbjudande av värdepapper av en emittent enligt lag ska utformas av det behöriga organ eller den avdelning som är juridiskt ansvarig för registreringen.
Artikel 19 Ansökningsdokumenten för värdepappersemission som lämnas in av en emittent ska vara sanningsenliga, korrekta och fullständiga och lämna fullständigt den information som krävs för att investerare ska kunna fatta värdebedömningar och investeringsbeslut.
En värdepappersleverantör och dess anställda som utfärdar relevanta dokument för värdepappersemission ska strikt utföra sina lagstadgade uppgifter och säkerställa att de utfärdade dokumenten är sanningsenliga, riktiga och fullständiga.
Artikel 20 Om en emittent ansöker om ett första erbjudande till allmänheten av en ny aktie, ska den offentliggöra de relevanta ansökningshandlingarna i förväg i enlighet med bestämmelserna för värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet efter att ha lämnat in sådana dokument.
Artikel 21 Värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet eller annan avdelning som bemyndigats av statsrådet ska ansvara för registreringen av tillämpad värdepappersemission i enlighet med lagstadgade krav. De särskilda åtgärderna för registrering av offentliga erbjudanden av värdepapper ska formuleras av statsrådet.
I enlighet med statsrådets krav får börser granska och kontrollera ansökningar om offentligt erbjudande av värdepapper, avgöra om emittenterna uppfyller kraven på emission och informationsgivning, och ska uppmana emittenterna att förbättra och komplettera den information som ska lämnas ut. .
De personer som deltar i registreringen av tillämpade värdepappersemissioner enligt de två föregående styckena ska inte ha någon andel med sökande om emission, ska inte ta emot direkt eller indirekt någon gåva från de sökande, inte ha några värdepapper som ska registreras för emission , och får inte kontakta utgivare privat.
Artikel 22 Den värdepapperstillsynsmyndighet som lyder under statsrådet eller den avdelning som bemyndigats av statsrådet ska inom tre månader från den dag då en ansökan om värdepappersemission accepterades fatta ett beslut i enlighet med lagstadgade krav och förfaranden om huruvida eller inte registrera värdepapperserbjudandet. Tiden för en emittent att komplettera eller ändra sina ansökningshandlingar för emission i enlighet med relevanta krav ska inte inräknas i nämnda period. Om en ansökan om registrering avslås ska skälet anges.
Artikel 23 Efter att en tillämpad värdepappersemission har registrerats ska emittenten meddela de offentliga erbjudandedokumenten i enlighet med bestämmelserna i lagar och administrativa föreskrifter innan de erbjuder värdepapper offentligt och ska göra dokumenten offentligt tillgängliga på en bestämd plats.
Ingen insider får avslöja eller avslöja informationen om värdepappersemission innan sådan information offentliggörs enligt lag.
Ingen emittent får ge ut några värdepapper innan de offentliga erbjudandedokumenten har offentliggjorts.
Artikel 24 Om ett beslut om registrering av värdepappersemissionen inte överensstämmer med lagstadgade krav och förfaranden och om värdepapperen inte har utfärdats, ska värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet eller den avdelning som auktoriserats av statsrådet återkalla beslutet och avsluta utfärdandet. Om värdepapperen har emitterats men ännu inte är noterade, ska nämnda beslut återkallas och emittenten ska återbetala värdepappersinnehavarna enligt emitteringspriset plus ränta beräknat till bankinlåningsräntan för motsvarande period. De kontrollerande aktieägarna, den egentlige registeransvarige samt sponsorn, om man inte kan bevisa att han inte är skyldig, bära flera och solidariskt ansvar tillsammans med emittenten.
Om en emittent av aktier har dolt något viktigt faktum eller framställt någon väsentlig felaktig bild i värdepappersemissionsdokument, t.ex. prospektet, och om aktierna har emitterats och noterats, kan värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet förelägga emittenten att återköpa värdepapper , eller beordra de ansvariga kontrollerande aktieägarna och emittentens faktiska kontrollant att köpa tillbaka värdepapperen.
Artikel 25 Efter det att aktier har emitterats i enlighet med lag ska emittenten själv ansvara för varje förändring av dess verksamhet och inkomst, medan investerarna själva ansvarar för all investeringsrisk som orsakas av en sådan förändring.
Artikel 26 Om en emittent emitterar värdepapper till icke-specifika investerare och om värdepapperen behöver garanteras av ett värdepappersbolag i enlighet med lagar och administrativa bestämmelser, ska emittenten ingå ett garantiavtal med värdepappersbolaget. Värdepappersgarantiverksamhet tar formen av bästa möjliga emissionsgarantier eller fasta åtaganden.
Bästa försäkringsgaranti avser en teckningsform genom vilken värdepappersföretaget säljer värdepappren som en fullmakt från en emittent och returnerar alla värdepapper som inte är sålda till emittenten vid utgången av teckningsperioden.
Underwriting avser ett emissionsgarantiformulär genom vilket ett värdepappersföretag köper alla värdepapper från en emittent i enlighet med överenskommelsen mellan dem eller köper alla återstående värdepapper på egen hand vid utgången av garantiperioden.
Artikel 27 En emittent som offentliggör värdepapper har rätt att göra eget val enligt värdepappersbolagets lag för teckning.
Artikel 28 När ett värdepappersbolag tecknar värdepapper, ska det ingå ett emissionsgarantiavtal med emittenten. Avtalet ska ange följande:
(1) Namn, hemort och namn på berörda parters juridiska ombud.
(2) Typ, kvantitet, belopp samt emissionspriser för värdepapperen under bästa ansträngningar eller fasta åtaganden;
(3) Varaktighet och start- och slutdatum för bästa ansträngningar eller fasta åtaganden.
(4) Sätt och datum för betalning för bästa insatser eller fasta åtaganden.
(5) Kostnader och avvecklingsmetoder för bästa ansträngningar eller fasta åtaganden.
(6) Ansvaret för avtalsbrott; och
(7) Andra frågor som specificeras av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 29 Ett värdepappersbolag som ägnar sig åt emission av värdepapper ska verifiera sanningshalten, riktigheten och fullständigheten i de offentliga erbjudandena. Om falska uppgifter, vilseledande framställningar eller större utelämnanden påträffas ska inga försäljningsaktiviteter utföras. Om några värdepapper har sålts ska försäljningsverksamheten omedelbart avslutas och korrigerande åtgärder vidtas.
Ett värdepappersbolag som ägnar sig åt värdepappersgaranering får inte begå någon av följande handlingar:
(1) engagera sig i reklam eller andra marknadsföringsaktiviteter som är falska eller vilseledande för investerare;
(2) Att uppmana försäkringsverksamhet genom orättvis konkurrens;
(3) Andra handlingar som strider mot reglerna för värdepappersgarantverksamhet.
Om ett värdepappersföretag har begått en av ovannämnda handlingar och har orsakat skada på andra värdepappersgarantinstitut eller investerare, ska det bära kompensationsansvar enligt lag.
Artikel 30 Om ett emissionsgarantisyndikat anlitas för att emittera värdepapper till icke-specificerade objekt, ska emissionsgarantisyndikatet bestå av ett värdepappersbolag som huvudgarant med andra värdepappersbolag som deltar i emissionsgarantin.
Artikel 31 Den maximala försäkringsperioden på grundval av bästa ansträngningar eller fasta åtaganden får inte överstiga 90 dagar.
Under garantiperioden på bästa ansträngningar eller fasta åtaganden ska ett värdepappersbolag se till att värdepapperen under de två typerna av garantier först säljs till tecknarna. Ett värdepappersbolag ska inte reservera några värdepapper under bästa möjliga garanti för sig självt och ska inte heller köpa i förväg och behålla de värdepapper som det garanterar på grundval av fasta åtaganden.
Artikel 32 Om en aktie emitteras till en premie, ska dess emissionskurs bestämmas genom samråd mellan emittenten och värdepappersbolaget.
Artikel 33 När det gäller ett offentligt erbjudande av aktier under bästa möjliga emissionsgaranti, ska emissionen betraktas som ett misslyckande om antalet aktier som säljs till investerare är under 70 % av det föreslagna antalet aktier för offentligt erbjudande vid utgången av perioden för bästa ansträngningar underwriting. Emittenten ska återbetala aktietecknarna enligt emissionspriset plus ränta beräknad till bankinlåningsräntan för motsvarande period.
Artikel 34 När det gäller ett offentligt erbjudande av aktier, ska emittenten, efter utgången av perioden för bästa ansträngningar eller säkra åtaganden, lämna in informationen om aktieemissionen för protokollet till värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet inom en specificerad tidsgräns.
Kapitel III Handel med värdepapper
1 § Allmänna bestämmelser
Artikel 35 De värdepapper som köps och säljs av parterna i en värdepapperstransaktion ska vara de värdepapper som har utfärdats och levererats enligt lag.
Värdepapper som är olagligt utgivna får inte köpas eller säljas.
Artikel 36 Om det finns restriktiva bestämmelser om överföringens varaktighet i bolagsrätten i Folkrepubliken Kina och andra lagar, ska värdepapper som utfärdas enligt lag inte överföras inom den begränsade perioden.
Om en aktieägare som äger 5 % eller mer av aktierna i ett börsnoterat företag, den faktiska controllern, styrelseledamöterna, tillsynsmyndigheterna och medlemmarna i bolagets ledande befattningshavare, andra aktieägare som innehar aktier utgivna före börsnoteringen, och aktieägare som innehar aktier emitterade till specifika investerare överför sina aktier i företaget, ska de inte bryta mot bestämmelserna om innehavsperiod, tidpunkt för försäljning, kvantitet till försäljning, försäljningsmetod och informationsutlämnande i lagar, administrativa föreskrifter och bestämmelserna för värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet , och ska följa börsernas affärsregler.
Artikel 37. Värdepapper som är offentligt utgivna enligt lag ska noteras och handlas på börser etablerade enligt lag eller handlas på andra nationella värdepappershandelsplatser som godkänts av statsrådet.
Värdepapper som emitterats på ett icke-offentligt sätt får överlåtas på börser, eller på andra nationella värdepappersmarknader som godkänts av statsrådet eller regionala aktiemarknader inrättade i enlighet med statsrådets föreskrifter.
Artikel 38 Värdepapper som är noterade på en börs skall handlas på ett öppet och centraliserat sätt eller på annat sätt som godkänts av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 39 De värdepapper som köps eller säljs av parterna i en värdepapperstransaktion kan vara i pappersform eller andra former som specificeras av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 40 Utövare av värdepappershandelsplatser, värdepappersbolag och värdepappersregistrerings- och clearinginstitut, anställda vid värdepapperstillsynsorgan samt andra personer som enligt bestämmelserna i lagar och andra författningar är förbjudna att bedriva aktiehandel får inte under sin mandatperiod eller lagstadgade perioder, hålla, köpa eller sälja aktier eller andra värdepapper med karaktären av eget kapital direkt eller i något antaget namn eller i andra personers namn, och de ska inte heller acceptera aktier eller andra värdepapper med karaktären av eget kapital som gåvor från andra personer .
När någon blir en av de i föregående stycke angivna personalen, skall han överlåta aktier eller andra värdepapper med karaktär av eget kapital i hans ägo enligt lag.
Utövare av ett värdepappersbolag som antar ett aktieincitamentsprogram eller en aktieägarplan för anställda får inneha eller sälja företagets aktier eller andra värdepapper med karaktären av eget kapital i enlighet med föreskrifterna från värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 41 Värdepappershandelsplatser, värdepappersföretag, värdepappersregistrerings- och clearinginstitut samt värdepappersleverantörer samt deras utövare ska behandla information om investerare som konfidentiell enligt lag och får inte handla, tillhandahålla eller offentliggöra sådan information olagligt.
Värdepappershandelsplatser, värdepappersföretag, värdepappersregistrerings- och clearinginstitut och värdepappersleverantörer samt deras utövare får inte avslöja affärshemligheter som är kända för dem.
Artikel 42 Leverantörer av värdepapperstjänster och deras utövare som utfärdar sådana dokument som revisionsberättelser eller juridiska utlåtanden om värdepappersemissioner ska inte köpa eller sälja de relevanta värdepapperen under teckningsperioden för värdepapperen och inom sex månader efter teckningsperiodens utgång.
Utöver bestämmelserna i föregående stycke ska värdepapperstjänstleverantörer och deras utövare som utfärdar revisionsrapporter eller juridiska yttranden om emittenterna och deras kontrollerande aktieägare, faktiska controller eller förvärvare eller större tillgångar som handelspartner inte köper eller säljer relevanta värdepapper från datum för godkännande av uppdraget till den femte dagen efter det att ovannämnda handlingar har offentliggjorts. Om datumet då värdepapperstjänsteleverantörer och deras utövare påbörjar ovannämnda arbete är tidigare än dagen för antagandet av uppdraget, ska de inte köpa eller sälja de relevanta värdepapperen från det datum då det ovannämnda arbetet påbörjas till den femte dagen efter det att ovannämnda handlingar har lämnats in. publiceras.
Artikel 43 Avgifterna för värdepapperstransaktioner ska vara rimliga. De poster som ska tas ut, taxor och administrativa åtgärder ska offentliggöras.
Artikel 44 Om en aktieägare som innehar 5 % eller mer av aktierna i ett börsnoterat företag eller ett företag vars aktier handlas på andra nationella handelsplatser för värdepapper som godkänts av statsrådet, och direktörerna, tillsynsmyndigheterna och medlemmarna i den högsta ledningen för bolaget säljer sina aktier eller andra värdepapper med karaktären av eget kapital i bolaget inom sex månader efter köpet, eller köper sina aktier inom sex månader efter försäljningen, ska inkomsten därav tillhöra bolaget och bolagets styrelse förverkas inkomst. Undantag kan dock gälla för den omständigheten att ett värdepappersbolag innehar 5 % eller mer av aktierna i bolaget till följd av att de köpt de återstående aktierna efter en fast försäkringsförbindelse och andra omständigheter som stadgas av värdepapperstillsynsmyndigheterna under statsrådet.
De aktier eller andra värdepapper med karaktär av eget kapital som innehas av styrelseledamöter, tillsynsmyndigheter, medlemmar av ledande befattningshavare eller fysiska personers aktieägare som avses i föregående stycke ska inbegripa aktier eller andra värdepapper med karaktär av eget kapital som innehas av deras makar, föräldrar eller barn , och de som hålls genom andras konton.
Underlåter styrelsen i ett bolag att tillämpa bestämmelserna i första stycket, har berörda aktieägare rätt att kräva att styrelsen genomför bestämmelserna inom 30 dagar. Om styrelsen underlåter att genomföra bestämmelserna inom den ovannämnda perioden, har aktieägarna rätt att direkt väcka talan till folkdomstolen i eget namn för företagets intressen.
Underlåter styrelsen i ett bolag att tillämpa bestämmelserna i första stycket, ska de ansvariga styrelseledamöterna bära solidariskt och solidariskt ansvar enligt lag.
Artikel 45 Programhandel med order som automatiskt genereras av eller placeras genom datorprogram ska ske i överensstämmelse med bestämmelserna från värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet och ska rapporteras till en börs och ska inte påverka börsens systemsäkerhet eller normal handelsorder.
Avsnitt 2 Notering av värdepapper
Artikel 46 Ansökan om notering av värdepapper ska göras till en börs. Börsen ska pröva, kontrollera och godkänna ansökan enligt lag och de båda parterna ska träffa avtal om notering av värdepapper.
Börserna ska ordna med notering av statsobligationer enligt beslut av den av statsrådet bemyndigade avdelningen.
Artikel 47 Ansökningar om notering av värdepapper ska uppfylla de noteringskrav som anges i noteringsreglerna för en börs.
De noteringskrav som anges i noteringsreglerna för en börs ska specificera kraven på verksamhetsår, finansiell ställning, lägsta börskvot, bolagsstyrning och kreditvärdighet för en emittent.
48 § Om det finns omständigheter som gör att ett börsnoterat värdepapper måste upphöra att gälla, ska börsen avsluta sin notering enligt affärsregler.
Om en börs beslutar att avsluta börsnoteringen och handeln med värdepapper, ska den meddela beslutet i tid och lämna in det för journalen till värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 49 Om ett företag vägrar att acceptera börsens beslut om att inte godkänna eller avsluta notering och handel med värdepapper, kan det ansöka om det granskningsorgan som börsen inrättat för granskning.
Avsnitt 3 Förbjudna transaktionshandlingar
Artikel 50 Varje insider eller någon annan person som olagligt har erhållit insiderinformation är förbjuden att utnyttja insiderinformationen för att delta i värdepapperstransaktioner.
Artikel 51 Insiders inkluderar:
(1) Emittenter och deras direktörer, tillsynsmyndigheter och ledande befattningshavare;
(2) En aktieägare som innehar 5 % eller mer av aktierna i ett företag samt direktörerna, tillsynsmyndigheterna och medlemmarna i företagets högsta ledning, bolagets faktiska registeransvarige samt direktörer, tillsynsmyndigheter och medlemmar av ledande befattningshavare av företaget;
(3) Ett företag som kontrolleras eller faktiskt kontrolleras av en emittent samt direktörer, tillsynsmyndigheter och ledande befattningshavare i företaget;
(4) Den som på grund av sin ställning i ett företag eller på grund av sina affärsförbindelser med ett företag har tillgång till bolagets insiderinformation;
(5) En förvärvare av ett börsnoterat bolag och förvärvarens bestämmande aktieägare, faktiska controller, styrelseledamöter, tillsynsmyndigheter och ledande befattningshavare och parterna i en större tillgångstransaktion av ett börsnoterat företag och partiets bestämmande aktieägare, egentliga controller, styrelseledamöter, handledare och ledande befattningshavare;
(6) Relevanta personer från värdepappershandelsplatser, värdepappersbolag, värdepappersregistrerings- och clearinginstitut samt värdepapperstjänsteleverantörer som kan få insiderinformation i kraft av sina positioner eller arbete;
(7) Anställda i värdepapperstillsynsorgan som kan få insiderinformation på grund av sina uppgifter eller arbete.
(8) Personal från berörda myndigheter och tillsynsmyndigheter som kan få insiderinformation på grund av sina lagstadgade uppgifter vid administration av emissioner och transaktioner av värdepapper, eller vid administration av förvärv och transaktioner av betydande tillgångar i ett börsnoterat företag. och
(9) Andra personer som kan ha tillgång till insiderinformation enligt vad som anges av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 52 Insiderinformation avser icke-offentlig information som rör en emittents affärsverksamhet eller finansiella förhållanden eller som kan ha en betydande inverkan på marknadspriset på emittentens värdepapper i värdepapperstransaktioner.
De materiella händelserna i artikel 80 andra stycket och artikel 81 andra stycket i denna lag är insiderinformation.
Artikel 53 Insiders och andra personer som olagligen har erhållit sådan insiderinformation får inte köpa eller sälja det berörda företagets värdepapper eller avslöja sådan information eller råda andra personer att köpa eller sälja sådana värdepapper innan insiderinformationen offentliggörs.
Om det finns andra bestämmelser i denna lag som reglerar förvärv av aktier i ett börsnoterat företag av en fysisk person, en juridisk person eller en icke -bildad förening som individuellt innehar eller innehar eller äger tillsammans med andra personer 5% eller mer av bolagets aktier med hjälp av en överenskommelse eller annat arrangemang ska sådana andra bestämmelser ha företräde.
Om någon insidertransaktion har orsakat förluster för investerare, ska parterna i sådan transaktion bära kompensationsansvar enligt lag.
Artikel 54 Utövare av värdepappershandelsplatser, värdepappersbolag, värdepappersregistrerings- och clearinginstitut, värdepapperstjänsteleverantörer och andra finansinstitut samt personalen vid relevanta tillsynsavdelningar eller branschorganisationer ska vara förbjudna att använda annan hemlig information förutom insiderinformation erhållna i kraft av sina positioner att bedriva värdepapperstransaktionsaktiviteter relaterade till sådan information eller uttryckligen eller underförstått råda andra att delta i relevant transaktionsverksamhet i strid med bestämmelser.
Om transaktioner som genomförts genom att utnyttja hemlig information har orsakat förluster för investerare, ska parterna i sådana transaktioner bära kompensationsansvar enligt lag.
Artikel 55 Ingen får manipulera värdepappersmarknaden på något av följande sätt för att påverka eller försöka påverka priset eller kvantiteten på värdepapperstransaktioner:
(1) Genomföra kombinerade eller successiva köp eller försäljningar självständigt eller i samarbete med andra personer genom att bygga upp en fördel när det gäller medel, aktieinnehav eller information;
(2) Samverkan med andra personer för att handla med värdepapper på grundval av förutbestämd tid, pris och metod;
(3) Göra värdepapperstransaktioner mellan konton som faktiskt kontrolleras av samma person;
(4) Lägga och dra tillbaka beställningar ofta och i stort antal men inte i transaktionssyfte;
(5) Förmå investerare att genomföra värdepapperstransaktioner med användning av falsk eller osäker betydande information;
(6) göra offentliga utvärderingar, prognoser eller investeringsförslag på värdepapper och emittenter samtidigt som de gör omvända värdepapperstransaktioner;
(7) Manipulera värdepappersmarknaden genom att dra fördel av aktiviteterna på andra relevanta marknader; och
(8) Använda andra sätt att manipulera värdepappersmarknaden.
Om manipulation av värdepappersmarknaden har orsakat förluster för investerare ska berörda parter bära ersättningsansvar enligt lag.
Artikel 56 Ingen enhet och enskild person ska störa värdepappersmarknaden genom att tillverka eller sprida falsk eller vilseledande information.
Aktiehandelssajter, värdepappersföretag, värdepappersregistrerings- och clearinginstitut, värdepappersleverantörer och deras utövare, liksom värdepappersföreningen, värdepapperstillsynsorgan och deras anställda ska förbjudas att lämna falsk information eller ge vilseledande information i värdepapperstransaktionsverksamhet.
Den information om värdepappersmarknaden som sprids av olika medier ska vara autentisk och objektiv. All vilseledande information är förbjuden. Medier och deras personal som är engagerade i att rapportera information om värdepappersmarknaden får inte ägna sig åt värdepapperstransaktioner i strid med sina uppgifter.
Om tillverkning och spridning av falsk eller vilseledande information har stört värdepappersmarknaden och orsakat förluster för investerare ska de berörda parterna bära kompensationsansvar enligt lag.
Artikel 57 Värdepappersbolag och deras utövare ska vara förbjudna att utföra någon av följande handlingar som skulle skada deras kunders intressen:
(1) Köpa och sälja värdepapper för sina kunder mot kundernas förtroende;
(2) Underlåtenhet att tillhandahålla bekräftelsedokument om transaktioner till sina kunder inom den angivna tidsperioden;
(3) Köpa och sälja värdepapper för sina kunder utan att deras kunder anförtros, eller utge sig för att vara kunderna att köpa och sälja värdepapper;
(4) Förmå sina kunder att genomföra onödiga köp och försäljningar av värdepapper i syfte att tjäna provisionsinkomster; och
(5) Andra handlingar som strider mot den verkliga avsikten från deras kunder och som skulle skada deras kunders intressen.
Om en överträdelse av bestämmelserna i föregående stycke har orsakat förluster för deras kunder, ska berörda parter bära ersättningsansvar enligt lag.
Artikel 58 Ingen enhet eller individ ska låna ut sitt värdepapperskonto eller låna andras värdepapperskonton för att genomföra värdepapperstransaktioner i strid med bestämmelser.
Artikel 59 Kanalerna för fonder att komma in på aktiemarknaden ska breddas enligt lag. Fonder ska förbjudas att illegalt strömma in på aktiemarknaden.
Investerare ska förbjudas att köpa eller sälja värdepapper genom att illegalt använda skattemedel eller bankkreditmedel.
Artikel 60 När helt statligt ägda företag, helt statligt ägda företag och företag som kontrolleras av statligt kapital köper och säljer börsnoterade aktier, ska de följa tillämpliga bestämmelser i staten.
Artikel 61 Om handelsplatser för värdepapper, värdepappersföretag, värdepappersregistrerings- och clearinginstitut, värdepapperstjänsteleverantörer och deras personal upptäcker förbjudna värdepapperstransaktioner, ska de rapportera sådan verksamhet till värdepapperskontrollorganet i god tid.
Kapitel IV Förvärv av börsbolag
Artikel 62 En investerare kan förvärva ett börsnoterat företag genom ett erbjudande, ett uppköpsavtal eller något annat legitimt sätt.
Artikel 63 Om en investerare genom värdepapperstransaktioner på en börs kommer att inneha eller hålla tillsammans med andra genom ett avtal eller annat arrangemang 5% av de röstberättigade aktierna som utfärdats av ett börsnoterat bolag, ska skriftliga rapporter lämnas inom tre dagar som av den dag då sådant faktum inträffar, till värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet och börsen. Det börsnoterade bolaget ska underrättas och en kungörelse ska göras. Inom ovannämnda period får investeraren inte köpa eller sälja aktierna i det börsnoterade företaget, förutom under de omständigheter som anges av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
När en investerare tillsammans med andra kommer att inneha eller inneha tillsammans med andra genom avtal eller annat arrangemang 5 % av de röstberättigade aktierna utgivna av ett börsnoterat bolag, ska en rapport lämnas och en kungörelse ska göras i enlighet med bestämmelserna i föregående stycke för varje 5 % ökning eller minskning av den andel av de röstberättigade aktierna som sålunda innehas av det börsnoterade bolaget. Inom tre dagar från det datum då ett sådant faktum inträffar och ett tillkännagivande görs, får investeraren inte köpa eller sälja aktierna i det börsnoterade företaget, utom under de omständigheter som anges av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
När en investerare kommer att äga eller inneha tillsammans med andra genom ett avtal eller annat arrangemang 5 % av de röstberättigade aktierna utgivna av ett börsnoterat bolag, ska det börsnoterade bolaget underrättas och ett meddelande ska göras för varje 1 % ökning eller minskning av andel av de röstberättigade aktierna utgivna av det börsnoterade bolaget sålunda innehade dagen efter det att ett sådant inträffade.
Investerare som köper röstaktierna i ett noterat bolag i strid med första eller andra stycket får inte utöva rösträtten mot de aktier som överstiger den föreskrivna andelen inom 36 månader efter köpet.
Artikel 64 Den kungörelse som görs enligt bestämmelserna i föregående artikel ska innehålla följande innehåll:
(1) Aktieägarens namn och hemvist;
(2) Namnet och beloppet av de innehavda aktierna;
(3) Det datum då de aktier som innehas når den lagstadgade procentsatsen eller varje ökning eller minskning av andelarna når den lagstadgade procentsatsen och källan till medel som används för att öka aktierna; och
(4) Tidpunkten och metoden för förändringarna av röstandelarna i det börsnoterade bolaget.
Artikel 65 Om en investerare genom värdepappersaffärer på en fondbörs kommer att inneha eller tillsammans med andra genom avtal eller annat arrangemang inneha 30 % av de röstberättigade aktierna utgivna av ett börsnoterat företag, ska investeraren, om han avser att fortsätta att köpa sådana aktier, lämna ett erbjudande till samtliga aktieägare i det börsnoterade bolaget om att köpa hela eller delar av bolagets aktier enligt lag.
Ett köpebud om att förvärva en del av de utestående aktierna i ett börsnoterat bolag ska innehålla en bestämmelse som anger att lämnade aktier kommer att accepteras pro rata om erbjudandet övertecknas.
Artikel 66 Innan något anbud lämnas i enlighet med bestämmelserna i föregående artikel, ska förvärvaren offentliggöra förvärvsrapporten om det noterade företaget som ska ange följande poster:
(1) Köparens namn och hemvist;
(2) Förvärvarens beslut om förvärvet;
(3) Namnet på målföretaget;
(4) Syftet med förvärvet;
(5) Den detaljerade beskrivningen av de aktier som ska köpas och det avsedda antalet aktier som ska köpas;
(6) Erbjudandets varaktighet och pris;
(7) De medel som krävs för att fullfölja erbjudandet och bevis på förmåga att finansiera erbjudandet; och
(8) Andelen av antalet aktier i målbolaget som innehas av förvärvaren av det totala antalet aktier som emitterats av målbolaget vid den tidpunkt då förvärvsrapporten om det börsnoterade bolaget offentliggörs.
Artikel 67 Anbudstiden som anges i ett anbudserbjudande ska vara minst 30 dagar men inte mer än 60 dagar.
Artikel 68 En förvärvare får inte återkalla sitt anbud inom den tid som anbudet anger i anbudet. En köpare som behöver ändra sitt anbudserbjudande ska göra ett tillkännagivande i god tid som anger de specifika ändringar som gjorts och ska inte göra följande ändringar:
(1) Sänka anskaffningspriset;
(2) Att minska antalet aktier som ska köpas;
(3) Förkortning av erbjudandets varaktighet; och
(4) Andra omständigheter som anges av värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet.
Artikel 69 Alla förvärvsvillkor som anges i ett anbudserbjudande ska gälla för alla aktieägare i målbolaget.
Om ett noterat bolag har utfärdat olika aktieslag kan förvärvaren föreslå olika villkor för olika aktieslag.
Artikel 70 När det gäller ett förvärv genom anbudserbjudande ska förvärvaren inte sälja målföretagets aktier under erbjudandets giltighetstid, och inte heller köpa målbolagets aktier i någon annan form än de som anges i anbudet eller längre de villkor som anges i anbudet.
Artikel 71 När det gäller övertagande genom avtal kan förvärvaren handla med aktieägarna i målbolaget genom att ingå ett avtal i enlighet med bestämmelserna i lagar och administrativa föreskrifter.
Vid övertagande av ett börsbolag enligt överenskommelse, när överenskommelse nåtts, ska förvärvaren inom tre dagar lämna en skriftlig rapport om övertagandeavtalet till värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet och till börsen och ska göra ett tillkännagivande. .
Inget övertagandeavtal ska verkställas innan ett offentliggörande görs.
Artikel 72 När det gäller övertagande genom överenskommelse kan båda parterna i avtalet tillfälligt anförtro ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut att hålla de aktier som ska överföras i spärr och deponera medlen i en utsedd bank.
73 § När det gäller ett övertagande genom avtal, där andelen av röstberättigade aktier utgivna av ett börsnoterat företag som förvärvaren köpt eller köpt tillsammans med andra genom ett avtal eller annat arrangemang har nått 30 %, om de avser att fortsätta att köpa sådana aktier , skall ett köpebud utfärdas till samtliga aktieägare i det börsnoterade bolaget för att köpa hela eller delar av aktierna i bolaget, utom i de fall då ett köpebud är undantaget enligt vad som föreskrivs av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
En förvärvare som köper aktier i ett börsnoterat bolag genom köpebud enligt bestämmelserna i föregående stycke ska följa bestämmelserna i 65 andra stycket och 66 till 70 i denna lag.
Artikel 74 Vid utgången av ett erbjudandes varaktighet, om målbolagets aktieägarstruktur inte uppfyller de noteringskrav som ställs av börsen, ska börsen avsluta noteringen av målbolagets aktier enligt lag . Resten av de aktieägare som fortfarande innehar målbolagets aktier ska ha rätt att sälja sina aktier på samma villkor som anges i anbudet och förvärvaren ska köpa sådana aktier.
Om målbolaget vid ett förvärvs slutförande inte längre är kvalificerat som aktiebolag, ska dess företagsform ändras enligt lag.
Artikel 75 Under förvärvet av ett börsnoterat företag ska aktierna i målföretaget som förvärvaren innehar inte överföras inom 18 månader efter förvärvets slutförande.
Artikel 76 Efter förvärvets slutförande, om förvärvaren har gått samman med målbolaget och upplöst det senare, ska det upplösta bolagets ursprungliga aktier bytas ut av förvärvaren enligt lag.
Efter genomfört förvärv ska förvärvaren rapportera förvärvet till värdepapperstillsynsmyndigheten inom rådet och till börsen inom 15 dagar och meddela detta.
Artikel 77 Värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet ska formulera särskilda åtgärder för förvärv av börsnoterade företag i enlighet med denna lag.
Uppdelning eller sammanslagning av ett börsnoterat bolag ska rapporteras till värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet och ska göra ett tillkännagivande.
Kapitel V Informationsutlämnande
Artikel 78 Emittenter och andra parter som är bundna av informationsskyldighet enligt lagar, administrativa föreskrifter och värdepapperskontrollavdelningen under statsrådet ska fullgöra skyldigheten att lämna information enligt lag i tid.
Information som avslöjas av parterna med skyldighet att avslöja ska vara sanningsenlig, korrekt, fullständig, koncis och tydlig, lätt att förstå och ska inte innehålla några falska uppgifter, vilseledande representationer eller större utelämnanden.
Om värdepapper är offentligt emitterade och handlas samtidigt på både Kinas inhemska marknad och utomeuropeiska marknader, ska den information som avslöjas utomlands av parterna med uppgiftsskyldighet offentliggöras samtidigt på den inhemska marknaden.
Artikel 79 Noterade företag, företag vars företagsobligationer är noterade för handel och företag vars aktier handlas på andra nationella värdepappershandelsplatser som godkänts av statsrådet ska upprätta periodiska rapporter i enlighet med de innehålls- och formatkrav som anges av värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet och värdepappershandelsplatserna, och skall lämna och tillkännage sådana rapporter enligt följande bestämmelser:
(1) Inlämning och tillkännagivande av sin årsredovisning inom fyra månader efter utgången av varje räkenskapsår och den årliga finansiella rapporten däri ska granskas av ett redovisningsföretag som följer bestämmelserna i denna lag; och
(2) Inlämning och tillkännagivande av delårsrapporter inom två månader från slutet av första halvåret av varje räkenskapsår.
Artikel 80 Om en väsentlig händelse inträffar som kan ha en betydande inverkan på handelskurserna för ett börsbolags aktier eller aktierna i ett företag som handlas på andra nationella värdepappershandelsplatser som godkänts av statsrådet, och om händelsen ännu inte är kända för de berörda investerarna, ska företaget omedelbart lämna en rapport om den väsentliga händelsen till värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet och till handelsplatsen för aktietransaktioner och ska göra ett tillkännagivande till allmänheten med angivande av orsaken, aktuell status och eventuell rättslig ställning. konsekvenserna av händelsen.
Den väsentliga händelse som avses i föregående stycke ska inkludera:
(1) Stora förändringar i företagets principer och verksamhetsomfattning;
(2) Betydande investeringar som gjorts av företaget, de större tillgångar som köps eller säljs av företaget på ett år är 30% eller mer av företagets totala tillgångar, eller företagets huvudsakliga tillgångar för drift som är säkerställda, pantsatta, sålda eller på annat sätt skrivna av i ett fall är 30 % eller mer av sådana tillgångar;
(3) Viktiga avtal som ingås av företaget, större garantier från företaget eller transaktioner med närstående som utförs av företaget som kan ha en betydande effekt på företagets tillgångar, skulder, eget kapital och rörelseresultat;
(4) Bolagets uppkomst av större skulder och utebliven betalning av större skulder förfallna;
(5) uppkomst av större underskott eller större förlust i företaget;
(6) Större förändringar i de externa förutsättningarna för företagets affärsverksamhet;
(7) Byte av styrelseledamot eller byte av en tredjedel eller fler av företagets tillsynsmyndigheter eller chefer, eller oförmågan hos styrelsens ordförande eller chefen att utföra uppgifter;
(8) Betydande förändring av aktieägare som innehar 5 % eller mer av bolagets aktier, eller betydande förändring av den faktiska registeransvariges aktier eller kontroll över bolaget, eller betydande förändring i den identiska eller liknande verksamhet som den faktiska registeransvarige i bolaget bedriver eller av andra företag som kontrolleras av nämnda faktiska registeransvarige;
(9) Bolagets planer rörande utdelning av utdelning och kapitalökning, väsentlig förändring av bolagets aktieägarstruktur, bolagets beslut om kapitalnedsättning, fusion, delning, upplösning och konkursansökan eller ingående av konkursförfarande enligt till lag eller att bli beordrad att stänga;
(10) Större rättstvister eller skiljeförfaranden som involverar bolaget, eller där beslut från bolagsstämman eller styrelsen har annullerats enligt lag eller meddelats ogiltiga;
(11) Om företaget misstänks för brott och är under utredning enligt lag, eller om en bestämmande aktieägare, den faktiska kontrollen eller en direktör, tillsynsman eller ledamot i bolagets ledning misstänks för brott och är underkastas obligatoriska åtgärder enligt lag; och
(12) Övriga frågor som föreskrivs av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Om en kontrollerande aktieägare eller den faktiska personuppgiftsansvarige för bolaget kan utöva betydande inflytande på inträffandet och utvecklingen av väsentliga händelser, ska de skriftligen rapportera till bolaget om den information som de känner till i rätt tid och samarbeta med bolaget för att utföra dess informationsskyldighet.
Artikel 81 Om en väsentlig händelse inträffar som kan ha en betydande inverkan på handelspriset för ett företags börsnoterade företagsobligationer och som inte har varit känd för de berörda investerarna, ska företaget omedelbart lämna en rapport till värdepapperstillsynsmyndigheten under staten rådet och värdepappershandelsplatsen och gör ett tillkännagivande som anger orsaken, aktuell status och möjliga juridiska konsekvenser av händelsen.
De väsentliga händelserna som avses i föregående stycke inkluderar:
(1) Stor förändring i företagets egenkapitalstruktur eller i produktion och drift;
(2) Förändring av företagsobligationernas kreditbetyg;
(3) Säkerhet, pantsättning, försäljning, överlåtelse eller pensionering och avyttring av företagets större tillgångar;
(4) Företagets underlåtenhet att betala av sin förfallna skuld;
(5) Nya lån eller extern garanti som överstiger 20 % av företagets nettotillgångar vid utgången av föregående år;
(6) Ovanstående borgenärsrättigheter eller egendom som överstiger 10 % av företagets nettotillgångar vid utgången av föregående år;
(7) En stor förlust som företaget lidit överstiger 10% av företagets nettotillgångar i slutet av föregående år;
(8) Fördelning av utdelning av företaget, beslut som fattats av bolaget om kapitalminskning, fusion, delning, upplösning och konkursbegäran; eller inleda ett konkursförfarande enligt lag eller beordras att lägga ned;
(9) Större rättstvister eller skiljeförfaranden som involverar företaget;
(10) Om företaget misstänks för brott och är under utredning enligt lag, eller om en bestämmande aktieägare, den faktiska kontrollen eller en direktör, tillsynsman eller ledamot i företaget är misstänkt för brott och är föremål för tvångsåtgärder enligt lag; och
(11) Alla andra ärenden som tillhandahålls av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 82 En emittents styrelseledamöter och ledande befattningshavare ska underteckna sitt skriftliga bekräftelseutlåtande om värdepappersemissionsdokument och periodiska rapporter.
Emittentens tillsynsstyrelse ska granska de värdepappersemissionsdokument och periodiska rapporter som utarbetas av styrelserna och avge sitt skriftliga granskningsutlåtande. Arbetsledare ska underteckna sitt skriftliga bekräftelseutlåtande.
Emittentens styrelseledamöter, tillsynsmyndigheter och ledande befattningshavare ska säkerställa att emittenten kommer att avslöja information i rätt tid och att informationen som lämnas är sann, korrekt och fullständig.
Om styrelseledamöter, tillsynsmyndigheter eller ledande befattningshavare inte kan säkerställa sanningen, riktigheten och fullständigheten i innehållet i värdepappersemissionsdokumenten och periodiska rapporter eller har invändningar mot detta, ska de ange sina åsikter och skäl i det skriftliga bekräftelseuttalande som emittenten ska avslöja. Om emittenten vägrar att göra det, kan direktörer, tillsynsmyndigheter eller ledande befattningshavare direkt ansöka om sådan upplysning.
Artikel 83 Den information som avslöjas av de parter som är bundna av offentliggörandeskyldigheten ska lämnas ut samtidigt till alla investerare och får inte lämnas ut i förväg till någon enhet eller enskild person, såvida inte annat föreskrivs i lagar och administrativa föreskrifter.
Ingen enhet eller individ ska olagligt begära att en part som är bunden av offentliggörandeskyldighet lämnar ut information som enligt lag måste lämnas ut men som ännu inte har avslöjats. Om någon enhet eller individ i förväg erhåller ovannämnda information, ska de behandla sådan information som konfidentiell innan den avslöjas enligt lag.
Artikel 84 Utöver den information som enligt lag måste lämnas ut får en uppgiftsskyldig part frivilligt lämna ut information som är relevant för investerares bedömningar av värde och beslut om investeringar, men sådan information får inte stå i strid med den information som krävs. ska avslöjas enligt lag och ska inte vilseleda investerare.
Om en emittent och dess kontrollerande aktieägare, faktiska registeransvariga, styrelseledamöter, tillsynsmyndigheter och ledande befattningshavare har gjort ett åtagande offentligt, ska ett sådant åtagande offentliggöras. Om investerare har lidit förluster på grund av underlåtenhet att uppfylla ett sådant åtagande, ska de som gjort åtagandet bära ersättningsansvar enligt lag.
85 § Om en part som är bunden av upplysningsskyldigheten underlåter att lämna ut uppgifter enligt föreskrifter eller det finns falska uppgifter, vilseledande framställningar eller större underlåtenhet i värdepappersemissionshandlingarna, periodiska rapporter, delårsrapporter eller annat material som aviserats enligt uppgiftsskyldigheten, och har således orsakat förluster för investerare i värdepapperstransaktioner, ska de parter som är bundna av upplysningsskyldighet bära kompensationsansvar. De kontrollerande aktieägarna, den faktiska kontrollören, styrelseledamöterna, tillsynsmyndigheterna och ledamöterna i emittenten samt de personer som är direkt ansvariga, sponsorerna, garantierna och deras direkt ansvariga personal ska bära flera och gemensamma kompensationsansvar med emittenten, med undantag för dem som kan bevisa att de inte är skyldiga.
Artikel 86 Den information som avslöjas enligt lag ska offentliggöras via webbplatser för värdepapperstransaktionsplatser och kvalificerade medier i enlighet med kraven från värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet och ska samtidigt göras tillgänglig för allmän referens på företagets hemvist och värdepapperstransaktionsplatser .
Artikel 87 Värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet ska övervaka och administrera informationsutlämnandet av de parter som är bundna av sådana skyldigheter.
Värdepappershandelsplatser ska övervaka informationsåtgärderna från parter bundna av upplysningsskyldighet vars värdepapperstransaktioner organiseras av arenorna och uppmana dem att lämna information i rätt tid och enligt lag.
Kapitel VI Skydd av investerare
Artikel 88 Vid försäljning av värdepapper och tillhandahållande av tjänster till investerare ska värdepappersföretag ha en full förståelse för investerarnas grundsituation och relevant information från investerare, såsom deras finansiella status, finansiella tillgångar, investeringskunskap och erfarenheter och yrkeskapacitet enligt bestämmelser . Värdepappersbolag ska sanningsenligt ange det viktiga innehållet i värdepapper och tjänster och helt avslöja investeringsrisker. Och de ska sälja värdepapper och tillhandahålla tjänster som är förenliga med investerarnas ovannämnda situation.
Vid köp av värdepapper och accepterande av tjänster ska investerare tillhandahålla sanningsenlig information enligt föregående stycke i enlighet med de krav som anges av värdepappersbolag. Om investerare vägrar att lämna information eller underlåter att lämna information vid behov, ska värdepappersföretag informera dem om konsekvenserna och ska, enligt bestämmelser, vägra att sälja värdepapper eller tillhandahålla tjänster.
Värdepappersbolag ska bära motsvarande kompensationsansvar om de har brutit mot bestämmelserna i första stycket i denna artikel och orsakat förluster för investerare.
Artikel 89 Investerare kan delas in i vanliga investerare och professionella investerare på grundval av deras tillgångsstatus, finansiella tillgångar, investeringskunskaper och -erfarenheter samt yrkeskapacitet. Kriterierna för professionella investerare ska specificeras av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Om en vanlig investerare har en tvist med ett värdepappersbolag, ska värdepappersbolaget bevisa att det har agerat i enlighet med lagar, administrativa föreskrifter och förordningar för värdepapperstillsynsmyndigheter under statsrådet och inte under några omständigheter vilseleda eller lura investeraren . Om värdepappersbolaget inte kan bevisa ovanstående ska det bära motsvarande ersättningsansvar.
Artikel 90 Styrelsen, oberoende styrelseledamöter och varje aktieägare som innehar 1 % eller mer av rösterna i ett börsnoterat företag eller en investerarskyddsinstitution inrättad i enlighet med lagar, administrativa föreskrifter eller förordningar från värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet (nedan kallat "investerarskyddsinstitutet") kan, som fullmaktsadvokater, på eget initiativ eller genom att anförtro värdepappersbolag eller värdepappersserviceinstitut offentligt begära att aktieägarna i det börsnoterade bolaget anförtror dem att delta i bolagsstämman och att genom ombud utöva aktieägarnas rättigheter såsom att lämna förslag och avge röster för deras räkning.
Vid fullmäktigeanmälan enligt bestämmelserna i föregående stycke ska advokaten avslöja uppmaningsdokumenten och det börsnoterade bolaget ska samarbeta för detta ändamål.
Det är förbjudet att offentligt framföra fullmäktigeanmälan i form av eller i förklädd form av ersättning.
Om en fullmäktigeansökan har brutit mot bestämmelserna i lagar, administrativa föreskrifter eller relevanta föreskrifter från statsrådets värdepapperstillsynsmyndigheter och orsakat förluster för det berörda börsnoterade företaget eller dess aktieägare, ska kompensationsansvaret bäras enligt lag av advokaten .
Artikel 91 Börsnoterade bolag ska specificera arrangemanget för utdelning av kontanter och beslutsförfaranden i sina bolagsordningar och ska skydda rätten till avkastning på sina aktieägares tillgångar enligt lag.
Om ett börsnoterat bolag har överskott efter att ha kompenserat förlust och tagit ut lagliga ackumuleringsfonder med användning av dess resultat efter skatt för innevarande år, ska det dela ut kontant utdelning i enlighet med bolagets bolagsordning.
Artikel 92 Om ett företag har emitterat offentligt företagsobligationer, ska det upprätta ett obligationsägarmöte och specificera sammankallande av förfaranden och regler för obligationsägarmötet samt andra viktiga frågor i prospektet.
För ett offentligt erbjudande av företagsobligationer ska emittenten anlita en obligationsförvaltare för obligationsinnehavarna och ingå ett trustavtal. Garanteraren för den aktuella emissionen eller andra institutioner som erkänns av värdepapperstillsynsmyndigheterna i statsrådet ska fungera som förvaltare. Obligationsägarstämman får fatta beslut om byte av obligationsförvaltare. Obligationsförvaltaren ska agera med vederbörlig omsorg och noggrannhet och utföra förvaltaruppgifter rättvist och ska inte skada obligationsinnehavarnas intressen.
Om obligationsutgivare inte betalar obligatorisk huvudstol och ränta enligt schema, kan obligationsförvaltaren, som har anförtrotts av hela eller delar av obligationsinnehavarna, initiera eller delta i förvaltarens namn i civilrättsliga rättegångar eller likvidationsförfaranden för obligationsinnehavarnas räkning.
Artikel 93 Om en emittent har orsakat investerare förluster på grund av hans bedrägliga emission, falska framställningar eller annan allvarlig lagöverträdelse, får de kontrollerande aktieägarna och den faktiska registeransvarige för emittenten och det relevanta värdepappersbolaget anförtro ett investerarskyddsinstitut att ingå en avtal om frågan om ersättning med de investerare som lider av förlusterna för att göra ersättning i förväg. Efter fullbordad ersättning i förskott kan regress sökas mot emittenten och andra personer med solidariskt ansvar enligt lag.
Artikel 94 Om en tvist uppstår mellan en investerare och en emittent eller mellan en investerare och ett värdepappersbolag, får båda parter ansöka om medling hos ett investerarskyddsinstitut. I händelse av en tvist om värdepappersrörelse mellan en vanlig investerare och ett värdepappersbolag ska värdepappersbolaget inte avslå den begäran om medling som den vanliga investeraren väckt.
När det gäller en handling som skadar investerarnas intressen kan ett investerarskyddsinstitution stödja investerarna i att väcka talan i folkdomstolen enligt lag.
Om en styrelseledamot, tillsynsman eller ledamot av en emittent har brutit mot lagar eller administrativa föreskrifter eller bestämmelserna i bolagets bolagsordning vid fullgörandet av företagsuppgifter och orsakat förluster för företaget, eller där en bestämmande aktieägare eller den faktiska personuppgiftsansvarige för en emittent har gjort intrång i företagets legitima rättigheter och intressen och orsakat förluster för företaget, kan ett investerarskyddsinstitut som innehar aktier i företaget väcka talan vid folkdomstolen i institutionens namn för att företag, utan att vara bunden av begränsningarna av andelsandel och aktieinnehavsperiod enligt bolagslagen i Folkrepubliken Kina.
Artikel 95 När investerare lämnar in en stämningsansökan om värdepappersrelaterad civil kompensation, såsom falsk representation, om föremålet för stämningen är av samma typ och en part som involverar många personer, kan en representant enligt lag väljas för att hantera rättstvister.
För en stämningsansökan som väckts med stöd av bestämmelserna i föregående stycke, där det kan finnas många andra investerare som har samma anspråk, får folkdomstolen göra ett offentligt tillkännagivande om nämnda yrkande och meddela investerarna att registrera sig hos folkdomstolen inom en viss tidsperiod. Dom och domar som avkunnats av folkdomstolen ska träda i kraft för de registrerade investerarna.
Vid anförtroende av 50 eller fler investerare kan ett investerarskyddsinstitut företräda dem att delta i tvisterna och ska, i enlighet med föregående stycke, registrera hos folkdomstolen de investerare som identifieras som kvalificerade fordringsägare av ett värdepappersdeposition- och clearinginstitut, förutom de investerare som tydligt har uttryckt sin ovilja att delta i tvisterna.
Kapitel VII Värdepappershandelsplatser
Artikel 96 Börser och andra nationella handelsplatser för värdepapper som godkänts av statsrådet ska tillhandahålla mötesplats och faciliteter för centraliserad handel med värdepapper, organisera och övervaka värdepapperstransaktioner och genomföra självreglering. De ska registrera sig enligt lag och få status som juridisk person.
Upprättande, förändring och upplösning av börser och andra nationella handelsplatser för värdepapper som godkänts av statsrådet ska omfattas av statsrådets beslut.
Den organisatoriska strukturen och de administrativa åtgärderna för andra nationella värdepappersmarknader som godkänts av statsrådet ska utformas av statsrådet.
Artikel 97 Börser och andra nationella handelsplatser för värdepapper som godkänts av statsrådet får inrätta olika marknadslager baserat på faktorer som typen av värdepapper, verksamhetens egenskaper och företagens storlek.
Artikel 98 Regionala aktiemarknader som inrättats i enlighet med relevanta föreskrifter från statsrådet ska tillhandahålla platsen och faciliteterna för utfärdande och överföring av icke-offentligt emitterade värdepapper. De särskilda administrativa åtgärderna ska utformas av statsrådet.
Artikel 99 När en börs utför sin självregleringsfunktion ska den följa principen att prioritera allmänna intressen och upprätthålla en rättvis, ordnad och transparent marknad.
En börs ska utforma sin bolagsordning. Utformningen och ändringen av bolagsordningen för en börs ska vara föremål för godkännande av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 100 En värdepappersbörs ska innehålla orden "börs" i sitt namn. Inga andra enheter eller individer får använda orden "börs" eller liknande namn.
Artikel 101 Intäkterna från olika avgifter som en börs bestämmer ska först användas för att garantera dess normala drift och förbättringen av dess plats och faciliteter.
De ackumulerade vinsterna från en börs som antar medlemssystemet ska tillhöra dess medlemmar. Och börsens rättigheter och intressen ska åtnjutas gemensamt av dess medlemmar. En börs ackumulerade vinster ska inte delas ut till dess medlemmar under börsens existens.
Artikel 102 En börs med medlemssystem ska inrätta en styrelse och en tillsynsråd.
En börs ska ha en generaldirektör, som ska utses och entledigas av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 103 Den som befinner sig under någon av de omständigheter som anges i artikel 146 i Folkrepubliken Kinas bolagslag eller någon av följande omständigheter får inte överta tjänsten som ansvarig för en börs:
(1) De personer som ansvarar för börser eller värdepappersregistrerings- och clearinginstitut samt styrelseledamöter, tillsynsmyndigheter och ledande befattningshavare i värdepappersföretag som avsatts från sina tjänster för brott mot lagar eller discipliner, och det är mindre än fem år sedan det datum då en togs bort från inlägget; eller
(2) Advokater, auktoriserade revisorer och yrkesverksamma från andra värdepappersinstitut vars licenser återkallades eller vars kvalifikationer togs bort på grund av brott mot lagar eller discipliner, och det är mindre än fem år sedan det datum då ens licens återkallades eller ens kvalifikationer togs bort .
Artikel 104 Utövare av värdepappershandelsplatser, värdepappersbolag, och värdepappersregistrerings- och clearinginstitut, värdepapperstjänsteleverantörer och funktionärer från statliga organ som har avskedats för brott mot lagar eller discipliner ska inte rekryteras som utövare av börser.
Artikel 105 En börs som antar medlemssystemet ska endast tillåta sina medlemmar att gå in på börsen för att delta i centraliserad handel. En börs ska inte tillåta någon icke-medlem att direkt delta i centraliserad handel med aktier.
Artikel 106 En investerare ska ingå ett uppdragsavtal om värdepapperstransaktioner med ett värdepappersföretag, öppna ett konto i värdepappersföretaget i sitt riktiga namn och anförtro värdepappersföretaget att köpa eller sälja värdepapper för dennes räkning, till exempel genom att ge skriftliga instruktioner , per telefon eller via självbetjäningsterminal eller internet.
Artikel 107 När ett värdepappersbolag öppnar ett konto för en investerare ska det verifiera den identifieringsinformation som investeraren har lämnat enligt föreskrifter.
Värdepappersföretag ska inte tillhandahålla en investerares konto till någon annan person för användning.
En investerare ska genomföra transaktioner genom att använda sitt konto öppnat i hans riktiga namn.
Artikel 108 Ett värdepappersbolag ska, på grundval av sina investerares anförtro, lämna in en handelsdeklaration och delta i central handel på börsen i enlighet med regler för värdepapperstransaktioner och ta på sig motsvarande ansvar för avveckling och leverans på grundval av handel resultat. Ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ska bedriva avveckling och leverans av värdepapper och medel med värdepappersbolag på basis av handelsresultat enligt reglerna om avveckling och leverans samt sköta förfaranden för registrering och överlåtelse av värdepapper för kunder i värdepappersbolag.
Artikel 109 En börs ska garantera rättvis centraliserad handel, tillkännage realtidsnoteringar av värdepapperstransaktioner, sammanställa och offentliggöra noteringstabeller för värdepappersmarknaden för varje handelsdag.
Rättigheterna och intressena av realtidsnoteringar av värdepapperstransaktioner ska åtnjutas av börsen enligt lag. Utan börsens tillstånd får ingen enhet eller enskild person offentliggöra noteringar av värdepapperstransaktioner i realtid.
Artikel 110 Ett börsnoterat företag får ansöka till börsen om att avbryta eller återuppta handeln med sina noterade aktier men får inte missbruka avstängning eller återupptagande för att skada investerares legitima rättigheter och intressen.
En börs får avbryta eller återuppta handeln med noterade aktier i enlighet med sina affärsregler.
Artikel 111 Om det normala förloppet av värdepapperstransaktioner påverkas av nödsituationer såsom force majeure, oväntade händelser, större tekniska fel eller större mänskliga fel, får en börs, i syfte att upprätthålla den normala ordningen för värdepapperstransaktioner och rättvisa i den marknaden, vidta åtgärder för att hantera situationen, såsom tekniskt avbrytande av handeln och tillfällig stängning av marknaden i enlighet med affärsreglerna, och ska i tid göra en rapport till värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Om en nödsituation enligt föregående stycke har lett till betydande avvikelser i värdepapperstransaktionens utfall och leveransen på grundval av ett sådant handelsutfall skulle ha betydande inverkan på den normala ordningen för värdepapperstransaktionen och marknadens rättvisa, börsen kan, enligt affärsreglerna, anta åtgärder såsom att avbryta handeln och meddela värdepappersregistrerings- och clearinginstitutet att skjuta upp leveransen och ska i god tid göra en rapport till värdepapperstillsynsmyndigheten i statsrådet och göra ett tillkännagivande i detta syfte.
Börsen ska inte bära det civila ansvaret för att kompensera för eventuella förluster som orsakats av åtgärder som vidtas enligt denna artikel, om den inte har handlat med ett stort fel.
Artikel 112 En börs ska utföra realtidsövervakning och övervakning av värdepapperstransaktioner och rapportera om onormal handelsverksamhet i enlighet med kraven från värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
En börs får enligt sina affärsregler och vid behov införa handelsrestriktioner för investerare vars värdepapperskonton är inblandade i större onormal handelsverksamhet och ska i god tid göra en rapport till värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 113 En fondbörs ska stärka sin övervakning av risker i värdepapperstransaktioner. Vid större onormala marknadsfluktuationer får en börs enligt sina verksamhetsregler vidta åtgärder för att hantera situationen, såsom att införa handelsrestriktioner och tvångsstopp av handeln och ska anmäla ärendet till värdepappersmyndigheten enligt statsrådet. Om stabiliteten på värdepappersmarknaden allvarligt påverkas kan börsen, enligt sina affärsregler, vidta åtgärder såsom att tillfälligt stoppa handeln för att hantera situationen och göra ett tillkännagivande om detta.
Börsen ska inte bära det civila ansvaret för att kompensera för eventuella förluster som orsakats av åtgärder som vidtas enligt denna artikel, om den inte har handlat med ett stort fel.
114 § En börs ska ta ut en viss andel av de transaktionsavgifter, medlemsavgifter och platsavgifter som den har tagit ut för att bilda en riskfond. Riskfonden ska förvaltas av fondbörsens styrelse.
Den specifika andel som ska dras och användningen av riskfonden ska bestämmas av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet i samarbete med statsrådets skatteavdelning.
En börs ska sätta in sin samlade riskfond på ett särskilt konto hos sin inlåningsbank och får inte använda fonden utan tillstånd.
Artikel 115 En fondbörs ska utforma sina noteringsregler, handelsregler, medlemsförvaltningsregler och andra relevanta affärsregler i enlighet med bestämmelserna i lagar, administrativa föreskrifter och förordningar för värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet och ska överlämna dessa regler till värdepapperstillsynsmyndighet under statsrådet för godkännande.
Investerare som bedriver värdepappersaffär på en börs ska följa börsens affärsregler enligt lag. Den som bryter mot affärsreglerna ska bli föremål för den disciplinära påföljden eller andra självreglerande åtgärder som börsen vidtar.
Artikel 116 Vid utövande av uppgifter relaterade till värdepapperstransaktioner ska den ansvarige och utövarna på en börs dra sig tillbaka om de eller deras anhöriga har intresse av värdepapperstransaktionerna.
Artikel 117 Handelsresultaten för en transaktion som genomförs i enlighet med de handelsregler som formuleras enligt lag får inte ändras, förutom vad som föreskrivs i artikel 111 andra stycket i denna lag. Näringsidkare som har brutit mot affärsreglerna i en värdepappersaffär ska inte undantas från civilrättsligt ansvar. Vinsterna från den olagliga transaktionen ska hanteras i enlighet med gällande bestämmelser.
Kapitel VIII Värdepappersbolag
Artikel 118 Inrättandet av ett värdepappersbolag ska uppfylla följande krav och måste godkännas av den värdepappersreglerande myndigheten under statsrådet:
(1) Att ha sin bolagsordning i överensstämmelse med bestämmelserna i lagar och administrativa föreskrifter;
(2) De större aktieägarna och företagets faktiska kontrollant har en god finansiell ställning och krediter och har inga uppgifter om allvarliga brott mot lagar eller förordningar under de senaste tre åren;
(3) Att ha ett registrerat kapital i enlighet med bestämmelserna i denna lag;
(4) Alla dess styrelseledamöter, arbetsledare, medlemmar av ledande befattningshavare och utövare som uppfyller kraven i denna lag;
(5) Ha fullständiga system för riskhantering och intern kontroll;
(6) Att ha kvalificerade affärslokaler, affärsfaciliteter och informationsteknologisystem; och
(7) Uppfyller andra bestämmelser i lagar och administrativa föreskrifter samt andra krav som formuleras av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet som är godkända av statsrådet.
Ingen enhet eller individ ska bedriva värdepappersverksamhet i ett värdepappersföretags namn utan godkännande av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 119 Värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet ska, inom sex månader från dagen för godkännande av en ansökan om bildande av ett värdepappersbolag, utföra granskning enligt lagstadgade krav och förfaranden på grundval av principen om försiktig reglering, göra en beslut om godkännande eller avslag och informera sökanden om beslutet. Vid underkännande ska skälen anges.
Om en ansökan om upprättande av ett värdepappersbolag har godkänts, ska sökanden inom den angivna tidsfristen ansöka om registrering av etablering hos den myndighet som ansvarar för företagsregistrering och erhålla sin företagslicens.
Ett värdepappersbolag ska inom 15 dagar från den dag då det erhåller sitt näringstillstånd ansöka om tillstånd för värdepappersrörelse hos värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet. Utan tillstånd för värdepappersrörelse får inget värdepappersbolag bedriva värdepappersrörelse.
Artikel 120 Efter godkännande av värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet och efter att ha fått tillstånd för värdepappersverksamhet får ett värdepappersföretag bedriva del av eller alla följande värdepappersföretag:
(1) Värdepappersförmedling;
(2) Rådgivning om värdepappersinvesteringar;
(3) Finansiell rådgivning avseende värdepapperstransaktioner eller investeringar;
(4) Teckning och sponsring av värdepapper;
(5) Marginalhandel och värdepapperslån;
(6) Marknadstillverkning av värdepapper;
(7) Värdepappersföretag
(8) Övriga värdepappersverksamheter.
Värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet ska, inom tre månader från dagen för godkännande av en ansökan om tillstånd att delta i de föremål som anges i föregående stycke, granska ansökan i enlighet med lagstadgade krav och förfaranden och fatta beslut av godkännande eller ogillande och informera den sökande om beslutet. Vid ogillande ska orsaken anges.
Ett värdepappersföretag som bedriver värdepappersförvaltning ska följa bestämmelserna i lagar och administrativa föreskrifter, inklusive lagen i Folkrepubliken Kina om värdepappersinvesteringsfonder.
Med undantag för värdepappersföretag får ingen annan enhet eller enskild person bedriva värdepappersteckning, värdepapperssponsering, värdepappersförmedling eller marginalhandel och värdepappersutlåning.
Ett värdepappersbolag som bedriver marginalhandel och värdepapperslån ska vidta strikta åtgärder för att undvika risker och ska inte låna ut medel eller värdepapper till sina kunder i strid med reglerna.
Artikel 121 Minimibeloppet för det registrerade kapitalet för ett värdepappersbolag som bedriver verksamhet som anges i punkterna (1) till (3) i artikel 120 första stycket i denna lag ska vara 50 miljoner RMB. Det minsta registrerade kapitalet för ett värdepappersbolag som är engagerat i någon av de verksamheter som anges i punkterna (4) till (8) ska vara 100 miljoner RMB. Det minsta registrerade kapitalet för ett värdepappersföretag som är engagerat i två eller flera av de verksamheter som anges i punkterna 4–8 ska vara 500 miljoner RMB. Ett värdepappersbolags registrerade kapital ska vara dess inbetalda kapital.
Värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet får justera minimimängderna av registrerat kapital i principen om försiktig reglering och mot bakgrund av olika företags riskbedömningar, men de minimibelopp som justeras får inte vara lägre än de som anges i föregående stycke.
Artikel 122 Ändringen av värdepappersföretagets omfattning av värdepappersföretag och förändring av huvudägare eller företagets egentliga controller, samt sammanslagning, klyvning, avstängning från verksamhet, upplösning och konkurs i bolaget är föremål för godkännande av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 123 Värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet ska ställa krav på värdepappersbolagens nettokapital och andra riskkontrollindikatorer.
Med undantag för att tillhandahålla marginalhandel och värdepapperslånetjänster till sina kunder enligt föreskrifter, ska ett värdepappersbolag inte tillhandahålla finansiering eller garanti till sina aktieägare eller deras intressebolag.
Artikel 124 Ett värdepappersbolags direktörer, tillsynsmän och ledande befattningshavare ska vara ärliga och uppriktiga, ha god moral, vara förtrogna med lagar och administrativa bestämmelser om värdepapper och ha ledningsförmåga att utföra sina uppgifter. Utnämning och avsättning av styrelseledamöter, tillsynsmyndigheter och medlemmar av ledande befattningshavare i ett värdepappersbolag ska lämnas in för protokollet till den tillsynsmyndighet för värdepapper som finns i statsrådet.
Den som befinner sig under någon av de omständigheter som anges i artikel 146 i Folkrepubliken Kinas bolagslag eller befinner sig under någon av följande omständigheter ska inte överta posten som direktör, tillsynsman eller medlem av ledande befattningshavare i ett värdepappersbolag:
(1) De personer som är ansvariga för värdepappersbolag eller värdepappersregistrerings- och clearinginstitut, eller styrelseledamöter, tillsynsmyndigheter eller medlemmar av ledande befattningshavare i värdepappersbolag som avsattes från sin tjänst på grund av brott mot lagar eller discipliner, och det är mindre än fem år som av det datum då en togs bort från tjänsten; eller
(2) Advokater, auktoriserade revisorer och yrkesverksamma från andra värdepappersinstitut vars licenser återkallades eller vars kvalifikationer togs bort för brott mot lagar eller discipliner och det är mindre än fem år sedan det datum då ens licens återkallades eller kvalifikationerna togs bort .
Artikel 125 Personer som bedriver värdepappersrörelse i värdepappersbolag ska ha god moral och ha yrkeskompetens för att bedriva värdepappersrörelse.
Utövare av värdepappershandelsplatser, värdepappersbolag, värdepappersregistrerings- och clearinginstitut, värdepapperstjänsteleverantörer och funktionärer från statliga organ som har blivit uppsagda för brott mot lagar eller discipliner ska inte rekryteras som utövare av värdepappersbolag.
Funktionärer i statliga organ och annan personal som enligt bestämmelserna i lagar och förvaltningsföreskrifter är förbjudna att inta samtidiga tjänster i ett företag ska inte inta samtidiga tjänster i ett värdepappersbolag.
Artikel 126 Staten ska inrätta en skyddsfond för investerare i värdepapper. Värdepappersskyddsfonden ska bestå av de medel som betalas av värdepappersbolag och andra medel som samlas in enligt lag. Fondens storlek samt åtgärderna för insamling, förvaltning och användning av fonden ska utformas av statsrådet.
Artikel 127 Ett värdepappersbolag ska dra en handelsriskreserv från sin årliga affärsinkomst för att täcka eventuella förluster från värdepapperstransaktioner. Den specifika andel som ska dras ska bestämmas av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet i samarbete med finansavdelningen under statsrådet.
Artikel 128 Ett värdepappersföretag ska upprätta och förbättra ett internt kontrollsystem och vidta effektiva separationsåtgärder för att förhindra intressekonflikter mellan företaget och dess kunder eller bland dess kunder.
Ett värdepappersbolag ska separat hantera värdepappersförmedlingsverksamhet, värdepappersgarantiverksamhet, värdepappersverksamhet, värdepappersmarknadsskapande verksamhet och tillgångsförvaltning och ska inte blanda dessa verksamheter.
Artikel 129 Ett värdepappersbolag ska bedriva värdepappersrörelse i eget namn och får inte göra det i något annat bolags namn eller i en fysisk persons namn.
Ett värdepappersbolag ska bedriva sin värdepappersrörelse genom att använda egna medel och lagligen insamlade medel.
Ett värdepappersföretag får inte låna ut sitt egna konto till andra.
Artikel 130 Värdepappersbolag ska verka försiktigt, noggrant och troget i enlighet med lag.
Värdepappersbolagens affärsverksamhet ska motsvara deras styrningsstruktur, intern kontroll, efterlevnadshantering, riskhantering och riskkontrollindikatorer, sammansättning av anställda etc. och ska uppfylla kraven på försiktig reglering och för att skydda legitima rättigheter och intressen hos värdepappersbolagen. investerare.
Värdepappersbolag ska ha rätt att verka självständigt enligt lag och deras legitima verksamhet ska inte inkräktas.
Artikel 131 Ett värdepappersbolags kunders handelsavvecklingsmedel ska placeras i en affärsbank och förvaltas genom de separata konton som öppnas i varje kunds namn.
Ett värdepappersbolag får inte införliva sina kunders handelsavvecklingsfonder eller värdepapper i sina egna tillgångar. Ingen enhet eller individ får på något sätt förskingra handelsavvecklingsfonder eller värdepapper från sina kunder. Om ett värdepappersföretag är under konkurs- eller likvidationsförfarande, ska handelsavvecklingsfonderna eller dess kunds värdepapper inte behandlas som dess konkurstillgångar eller likvidationstillgångar. Kundernas handelsavvecklingsfonder eller värdepapper ska inte förslutas, frysas, dras av eller vara föremål för tvångsutmätning, förutom för reglering av sina kunders egna skulder eller under andra omständigheter som anges i lag.
Artikel 132 För att hantera mäklarverksamhet ska ett värdepappersföretag utarbeta ett enhetligt förtroendebrev för värdepapperstransaktioner för kunder. Om något annat sätt att anförtros antas, ska förteckningen över förtroendet föras.
För en värdepapperstransaktion som anförtros av en kund, oavsett om den är avslutad eller inte, ska anteckningen om förtroendet bevaras i värdepappersbolaget under en viss tid.
Artikel 133 När ett värdepappersföretag godkänner ett uppdrag för värdepapperstransaktion, ska ett värdepappersföretag agera ombud för att köpa och sälja värdepapper i enlighet med handelsreglerna på grundval av värdepappers namn, handelskvantitet, budgivningsmetod och prisintervall som anges i förtroendebrevet och ska föra sanningsenliga register över transaktionen. Efter avslutad transaktion ska värdepappersbolaget upprätta en transaktionsrapport och leverera den till kunderna enligt föreskrifter.
Vid värdepapperstransaktioner ska kontoutdraget som bekräftar handelshandlingar och resultaten vara sanningsenliga för att säkerställa att balansen mellan värdepapper i boken överensstämmer med de värdepapper som faktiskt innehas.
Artikel 134 För att hantera mäklarverksamhet ska ett värdepappersföretag inte acceptera kundernas skönsmässiga order att besluta om värdepapperstransaktioner, välja värdepapperstyper och bestämma handelskvantitet eller pris.
Värdepappersbolag ska inte tillåta någon annan person att direkt delta i centraliserad handel med värdepapper i värdepappersbolagets namn.
Artikel 135 Ett värdepappersbolag får inte ge några löften till sina kunder om intäkterna från värdepapperstransaktioner eller om kompensation för förluster som uppstår vid värdepapperstransaktioner.
Artikel 136 När en utövare av ett värdepappersbolag bryter mot handelsregler i samband med en värdepapperstransaktion när han genomför företagets instruktioner eller genom att utnyttja sin befattning, ska värdepappersföretaget bära det fulla ansvaret.
Utövare av ett värdepappersföretag får inte i privat regi acceptera åtaganden från kunder för värdepapperstransaktioner.
Artikel 137 Ett värdepappersföretag ska inrätta ett kundinformationsförfrågningssystem för att säkerställa att kunder kan fråga efter deras kontoinformation, anförtroningsregister, handelsregister och annan viktig information som har att göra med att ta emot tjänster eller köpa produkter.
Ett värdepappersföretag ska på ett korrekt sätt bevara kundernas material för att öppna konton, förtroendejournaler, transaktionsregister och all information om intern förvaltning och affärsverksamhet. Ingen får dölja, förfalska, ändra eller skada sådant material. Nämnda uppgifter ska bevaras i minst 20 år.
138 § Ett värdepappersbolag ska enligt föreskrifter rapportera information och material om affärsverksamhet och ekonomisk ställning till värdepappersmyndighet under statsrådet. Värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet ska ha rätt att kräva att såväl värdepappersbolaget som de större aktieägarna och den faktiska registeransvarige tillhandahåller relevant information och material inom en angiven tidsfrist.
Den information och det material som rapporteras eller tillhandahålls av ett värdepappersbolag och de större aktieägarna och den faktiska registeransvarige till värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet ska vara sanningsenlig, korrekt och fullständig.
Artikel 139 Värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet får, när den finner det nödvändigt, anförtro ett revisionsföretag eller ett institut för värdering av tillgångar att utföra revision eller värdering med avseende på ett värdepappersbolags ekonomiska ställning, intern kontroll samt tillgångsvärde. De särskilda åtgärderna ska utformas av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet i samarbete med berörda myndigheter.
Artikel 140 Om ett värdepappersbolags styrningsstruktur, efterlevnadshantering eller andra riskkontrollindikatorer inte uppfyller bestämmelserna, ska värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet beordra det att vidta korrigerande åtgärder inom en tidsfrist. Om ett värdepappersbolag underlåter att vidta korrigerande åtgärder inom tidsfristen eller dess handlingar har äventyrat värdepappersbolagets sunda verksamhet eller har skadat dess kunders legitima rättigheter och intressen, får värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet vidta en eller flera av följande åtgärder mot bakgrund av olika omständigheter:
(1) Begränsa dess affärsverksamhet, beordra den att avbryta viss affärsverksamhet och stoppa godkännandet av ny verksamhet;
(2) Begränsa utdelningen, begränsa betalningen av ersättningar eller tillhandahålla förmåner eller rättigheter till dess styrelseledamöter, tillsynsmyndigheter eller ledande befattningshavare;
(3) Begränsning av överföring av egendom eller skapande av annan rätt till dess egendom;
(4) beordra det att ersätta dess styrelseledamöter, tillsynsmyndigheter och ledande befattningshavare eller begränsa deras rättigheter;
(5) återkallande av relevanta tillstånd;
(6) Bestämma de ansvariga direktörerna, tillsynsmyndigheterna eller ledamöterna i ledningen som olämpliga personer; och
(7) Beordra ansvariga aktieägare att överlåta sin aktierätt eller begränsa de ansvariga aktieägarna från att utöva aktieägarnas rättigheter.
Efter att ha vidtagit korrigerande åtgärder ska ett värdepappersbolag lämna en rapport till värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet. Om värdepappersföretaget uppfyller kraven för styrningsstruktur, efterlevnadshantering och riskkontrollindikatorer, ska värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet upphäva de relevanta åtgärder som införts därefter enligt föregående stycke inom tre dagar efter avslutad inspektion av värdepappren företag.
Artikel 141 Om en aktieägare i ett värdepappersbolag gör falskt kapitaltillskott eller olagligt tar ut kapital, ska värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet beordra aktieägaren att korrigera inom en tidsfrist och kan beordra aktieägaren att överlåta värdepappersbolagets aktierätter. han håller.
Innan en aktieägare enligt föregående stycke rättar till sina olagliga handlingar och överlåter aktierätterna i det värdepappersbolag han innehar i enlighet med relevanta krav, får värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet begränsa aktieägarens rättigheter.
Artikel 142 Om någon styrelseledamot, tillsynsman eller medlem av ledande befattningshavare i ett värdepappersbolag underlåter att fullgöra sin aktsamhetsplikt och därmed orsakar betydande överträdelser av lagar och förordningar eller stora risker för värdepappersföretaget, får värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet förordna värdepappersbolaget att ersätta de ansvariga personerna.
Artikel 143 Om någon olaglig verksamhet eller någon större risk för ett värdepappersbolag allvarligt har äventyrat ordningen på värdepappersmarknaden och skadat investerarnas intressen, kan värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet vidta regleringsåtgärder såsom att avbryta affärsverksamheten för rättelse , utse en annan institution för förvaltarskap, eller övertagande eller nedläggning.
Artikel 144 Under den tid ett värdepappersbolag åläggs att avbryta verksamheten för rättelse, eller utses till förvaltarskap eller övertas eller likvideras enligt lag, eller när någon större risk uppstår, får följande åtgärder vidtas till styrelseledamöterna , tillsynsmyndigheter, ledande befattningshavare och andra personer som är direkt ansvariga för värdepappersbolaget efter godkännande av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet:
(1) Meddela utrese- och inreseförvaltningen för att, enligt lag, förhindra nämnda personer från att lämna landet; och
(2) Be det rättsliga organet att förbjuda dessa personer att överlåta sin egendom, eller förfoga över egendom på annat sätt, eller att fästa andra rättigheter till egendom.
Kapitel IX Värdepappersregistrerings- och clearinginstitut
Artikel 145 Ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ska tillhandahålla centraliserade registrerings-, insättnings- och avvecklingstjänster för värdepapperstransaktioner. Det ska vara en ideell institution och vederbörligen registrerad för att få status som juridisk person.
Inrättandet av ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ska vara föremål för godkännande av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 146 Inrättandet av ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ska uppfylla följande krav:
(1) Har ett eget kapital på minst 200 miljoner RMB;
(2) Ha den plats och de faciliteter som är nödvändiga för att tillhandahålla tjänsterna för registrering, insättning och avveckling av värdepapper;
(3) Andra krav från värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet.
Namnet på ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ska innehålla orden ”värdepappersregistrering och clearing”.
Artikel 147 Ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ska utföra följande funktioner:
(1) Upprättande av värdepapperskonton och avräkningskonton;
(2) Deposition och överföring av värdepapper;
(3) Registrering av värdepappersinnehavares register;
(4) Avveckling och leverans av värdepapperstransaktioner;
(5) Fördelning av värdepappersrättigheter och intressen baserat på uppdrag av emittenter;
(6) Förfrågnings- och informationstjänster relaterade till ovannämnda affärsverksamhet; och
(7) Andra verksamheter godkända av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 148 Registrering och avveckling av värdepapper som handlas på börser och på andra nationella handelsplatser för värdepapper som godkänts av statsrådet ska anta ett rikstäckande centraliserat och enhetligt driftsätt.
Registrering och avveckling av andra värdepapper än de som anges i bestämmelserna i föregående stycke kan anförtros värdepappersregistrerings- och clearinginstitut och andra institut som bedriver värdepappersregistrerings- och avvecklingsverksamhet enligt lag.
Artikel 149 Ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ska formulera sina bolagsordning och affärsregler enligt lag, som ska godkännas av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet. Deltagarna i värdepappersregistrering och avvecklingsverksamhet ska följa de affärsregler som formuleras av värdepappersregistrerings- och clearinginstitutet.
Artikel 150 De värdepapper som handlas på börser eller på andra nationella värdepappershandelsplatser som godkänts av statsrådet ska alla deponeras i värdepappersregistrerings- och clearinginstitut.
Ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut får inte missbruka sina kunders värdepapper.
Artikel 151 Ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ska tillhandahålla ett register över värdepappersinnehavare och relevant material till värdepappersutgivare.
Ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ska, enligt resultatet av värdepappersregistrering och avveckling, bekräfta att en värdepappersinnehavare innehar relevanta värdepapper och tillhandahålla värdepappersinnehavarnas registreringsmaterial.
Ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ska garantera sanningshalten, riktigheten och fullständigheten i registret över värdepappersinnehavare och överföringsregistren och får inte dölja, förfalska, ändra eller skada något av ovannämnda material.
Artikel 152 Ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ska vidta följande åtgärder för att garantera normal drift av sin verksamhet:
(1) Ha nödvändig utrustning för att tillhandahålla tjänster och fullständiga dataskyddsåtgärder;
(2) Att ha upprättat kompletta ledningssystem för drift, ekonomi och säkerhetsskydd; och
(3) Att ha upprättat ett komplett riskkontrollsystem.
Artikel 153 Ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ska på ett korrekt sätt bevara originalkupongerna samt relevanta dokument och material om registrering, insättning och avveckling. Lagringstiden ska vara minst 20 år.
Artikel 154 Ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ska inrätta en riskfond för värdepappersclearing för att betala i förskott eller kompensera för eventuella förluster av värdepappersregistrerings- och clearinginstitutet som orsakats av utebliven leverans, tekniskt fel, operativa fel eller force majeure.
Riskfonden för värdepappersclearing ska tas från värdepappersregistrerings- och clearinginstitutets affärsinkomster och intäkter och kan även bidra med avvecklingsdeltagare enligt en viss procentandel av deras totala värdepapperstransaktionsvolym.
Åtgärderna för att anskaffa och förvalta riskfonden för värdepappersclearing ska utformas av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet i samarbete med statsrådets ekonomiavdelning.
Artikel 155 Riskfonden för värdepappersclearing ska placeras på ett särskilt konto hos en utsedd bank och förvaltas separat.
Efter att ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut har gjort ersättning genom att använda värdepappersclearingriskfonden ska det återkräva betalningen för ersättningen från relevanta ansvariga personer.
Artikel 156 En ansökan om upplösning av ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ska vara föremål för godkännande av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 157 En investerare som anförtror ett värdepappersföretag att genomföra värdepapperstransaktioner ska genom värdepappersföretaget ansöka om att öppna ett värdepapperskonto på ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut. Värdepappersregistrerings- och clearinginstitutet ska öppna ett värdepapperskonto för investerarna enligt bestämmelser.
En investerare som ansöker om att öppna ett konto ska uppvisa juridiskt bevis på identitet antingen som medborgare i Folkrepubliken Kina, eller som en juridisk person eller partnerskap därav, om inte annat föreskrivs av staten.
Artikel 158 Om ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut tillhandahåller värdepappersavvecklingstjänster som en central motpart, ska det vara avräkningsdeltagarnas centrala clearing- och avvecklingsmotpart och utföra nettoavveckling och tillhandahålla centraliserad prestationsgaranti för värdepapperstransaktioner.
Vid tillhandahållande av nettoavräkning för värdepapperstransaktioner ska ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut kräva att den berörda clearingdeltagaren levererar värdepapper och medel i fullt belopp och tillhandahåller säkerheter för leverans enligt principerna för leverans kontra betalning.
Innan en leverans slutförs får ingen använda de värdepapper, medel och säkerheter som är involverade i leveransen.
Om en avvecklingsdeltagare inte fullgör leveransplikten i tid, ska ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut ha rätt att förfoga över den egendom som föreskrivs i föregående stycke enligt affärsregler.
Artikel 159 Avvecklingsmedel och värdepapper som samlats in av ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut enligt affärsregler ska deponeras på ett särskilt konto för avveckling och leverans och ska endast användas för avveckling och leverans av värdepapperstransaktioner som slutits enligt affärsregler, och ska inte bli föremål för tvångsverkställighet.
Kapitel X Värdepappersleverantörer
Artikel 160 Redovisningsbyråer, advokatbyråer och andra leverantörer av värdepapperstjänster som är engagerade i värdepappersinvesteringsrådgivning, tillgångsvärdering, kreditvärdering, finansiell rådgivning och IT-systemtjänster ska vara noggranna och plikttrogna och tillhandahålla tjänster för värdepapperstransaktioner och därmed sammanhängande verksamhet i enlighet med relevanta affärsregler.
Rådgivningstjänster om värdepappersinvesteringar ska vara föremål för granskning och godkännande av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet. Utan granskning och godkännande ska ingen tillhandahålla tjänster för värdepapperstransaktioner och annan därmed förenlig verksamhet. Den som avser att bedriva någon annan värdepapperstransaktionstjänst ska anmäla ärendet till värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet och berörda myndigheter under statsrådet.
Artikel 161 Ett investeringskonsultinstitut och dess utövare som är engagerade i värdepapperstransaktionstjänster ska inte ha följande handlingar:
(1) Engagerad i värdepappersinvesteringar som ombud för sina kunder;
(2) Ingå ett avtal med sina kunder om att dela vinster eller förluster av värdepappersinvesteringar;
(3) Köpa eller sälja de värdepapper till vilka investeringskonsultinstitutet tillhandahåller tjänster; eller
(4) Andra handlingar som är förbjudna enligt lagar och administrativa föreskrifter.
Om någon av de handlingar som anges i föregående stycke orsakar förluster för investerare, ska den ansvariga parten bära kompensationsansvar.
Artikel 162 Ett värdepappersinstitut ska på ett korrekt sätt bevara kundernas förtroendedokument, undersöknings- och verifikationsmaterial, arbetsdokument samt information och material som rör kvalitetskontroll, intern förvaltning och affärsverksamhet. Ingen får avslöja, dölja, förfalska, ändra eller skada sådan information och material. Ovanstående information och material ska bevaras i minst tio år från och med den dag då uppdraget slutförts.
Artikel 163 Om en leverantör av värdepapperstjänster upprättar och utfärdar någon revisionsrapport och annan säkerhetsrapport, värderingsrapport, finansiell konsultrapport, kreditvärderingsrapport eller juridiskt yttrande i syfte att utfärda, notera och handla värdepapper, ska den agera med försiktighet och noggrannhet, och ska undersöka och verifiera sanningen, noggrannheten och fullständigheten av innehållet i de dokument som ska baseras på. Om det finns felaktiga uppgifter, vilseledande representation eller större underlåtenhet i de dokument som institutet har utarbetat eller utfärdat och förluster har orsakats andra personer, ska institutet bära flera och gemensamma skulder tillsammans med den anförtrotande parten, om inte institutet kan bevisa att det inte är fel.
Kapitel XI Värdepappersföreningen
Artikel 164 Värdepappersföreningen är en självreglerande organisation för värdepappersbranschen och är en social organisation som juridisk person.
Värdepappersbolag ska ansluta sig till värdepappersföreningen.
Värdepappersföreningens befogenhet är bolagsstämman som består av alla dess medlemmar.
Artikel 165 Värdepappersföreningens bolagsordning ska utformas av bolagsstämman och registreras hos värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Artikel 166 Värdepappersföreningen ska utföra följande uppgifter:
(1) Utbilda och organisera sina medlemmar och deras utövare för att följa värdepapperslagar och administrativa bestämmelser, organisera värdepappersindustrins integritetsuppbyggnad och uppmana värdepappersindustrin att utföra sitt sociala ansvar;
(2) Säkerställa medlemmarnas legitima rättigheter och intressen och rapportera medlemmarnas förslag och krav till värdepapperstillsynsmyndigheten;
(3) uppmanar sina medlemmar att genomföra investerarutbildning och skyddsaktiviteter för att värna investerarnas legitima rättigheter och intressen.
(4) Utforma och implementera värdepappersbranschens självreglerande regler, övervaka och inspektera uppförandet av dess medlemmar och deras utövare och införa disciplinära sanktioner eller andra självreglerande åtgärder i enlighet med reglerna mot överträdelser av lagar, administrativa föreskrifter, självreglerande -regleringsbestämmelser eller stadgar;
(5) Formulera affärsnormer för värdepappersindustrin och anordna yrkesutbildningar för utövarna;
(6) Att organisera sina medlemmar för att bedriva forskning om utveckling, drift och andra frågor inom värdepappersindustrin, samla in och publicera information om värdepapper, tillhandahålla medlemstjänster, organisera industriutbyten och vägleda innovation och utveckling av branschen;
(7) Medla värdepappersrelaterade tvister som uppstår mellan medlemmar eller mellan medlemmar och deras kunder; och
(8) Utföra andra uppgifter enligt stadgarna.
Artikel 167 Värdepappersföreningen ska inrätta ett råd. Fullmäktiges ledamöter ska väljas i enlighet med bestämmelserna i bolagsordningen.
Kapitel XII Securities Regulatory Authority
Artikel 168 Värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet ska övervaka och förvalta värdepappersmarknaden enligt lag, upprätthålla värdepappersmarknadens öppenhet, rättvisa och rättvisa, skydda sig mot systematiska risker, skydda investerares legitima rättigheter och intressen och främja ljudet utvecklingen av värdepappersmarknaden.
Artikel 169 Värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet ska utföra följande uppgifter i samband med tillsyn och administrering av värdepappersmarknaden:
(1) Formulera regler och föreskrifter om tillsyn och administration av värdepappersmarknaden enligt lag och genomföra granskning och godkännande, ratificering, registreringar och hantering av ansökningsförfaranden enligt lag;
(2) Utföra tillsyn och administration av värdepappersutgivning, notering, handel, registrering, insättning och avveckling enligt lag;
(3) bedriva, enligt lag, tillsyn och administration av värdepappersrelaterade aktiviteter för värdepappersemittenter, värdepappersföretag, värdepappersinstitut, värdepappershandelsplatser, värdepappersregistrerings- och clearinginstitut;
(4) Utforma uppförandekoden för värdepappersutövare enligt lag och övervaka genomförandet av koden;
(5) Utföra tillsyn och granskning av informationsutlämnande om emission, notering och handel med värdepapper;
(6) Ge vägledning för och utöva tillsyn över värdepappersföreningens självreglerande verksamhet enligt lag;
(7) Övervakning, förebyggande och hantering av risker på värdepappersmarknaden enligt lag;
(8) Genomföra investerarutbildning enligt lag;
(9) Utreda och bestraffa överträdelser av värdepapperslagarna enligt lag; och
(10) Andra uppgifter som föreskrivs i lagar och administrativa föreskrifter.
Artikel 170 Värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet ska utföra sina uppgifter enligt lag och ha befogenhet att vidta följande åtgärder:
(1) Genomföra inspektioner på plats för värdepappersemittenter, värdepappersföretag, värdepappersinstitut, värdepappershandelsplatser och värdepappersregistrerings- och clearinginstitut;
(2) Gå in på platsen där en misstänkt olaglig handling inträffar för att undersöka och samla in bevis;
(3) Fråga de berörda parterna och de enheter och enskilda personer som rör ett ärende som undersöks och kräva att de gör förklaringar i de frågor som rör det ärende som undersöks. eller kräva att de lämnar in de handlingar och material som rör det fall som undersöks på föreskrivet sätt;
(4) Inspektera och kopiera dokument och material såsom registrering av äganderätt och kommunikationshandlingar som rör det ärende som undersöks;
(5) Inspektera och kopiera värdepapperstransaktionsregistren, överföringsregistren, finansiella rapporter samt andra relevanta dokument och material från enheterna eller individerna med anknytning till fallet under utredning; försegla eller beslagta de handlingar eller material som sannolikt kommer att överföras, döljas eller skadas;
(6) efterfråga information om mäklarkonton, värdepapperskonton och bankkonton samt andra konton med funktioner för betalning, förvaring och avveckling av de berörda parterna och de enheter eller individer som hänför sig till det ärende som undersöks, och duplicera de relevanta dokument och material. Om det finns bevis för att egendomen som är inblandad i fallet, såsom illegala medel och värdepapper, har eller kan komma att överföras eller döljas, eller att viktiga bevis har dolts, förfalskat eller skadats, kan sådan egendom eller bevis frysas eller förseglas under en period på sex månader efter godkännande av huvudmannen för värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet eller andra ansvariga personer med fullmakt av huvudmannen. Om det är nödvändigt att förlänga perioden av särskilda skäl, får varje förlängning inte överstiga tre månader och den maximala perioden för frysning eller försegling av egendom får inte vara mer än två år.
(7) Vid utredning av ett allvarligt brott mot värdepapperslagarna, såsom manipulation av värdepappersmarknaden eller insiderhandel, efter godkännande av huvudmannen för värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet eller andra ansvariga personer med tillstånd från huvudmannen, begränsning får läggas på värdepapperstransaktioner hos den undersökta parten, begränsningstiden får inte överstiga tre månader. och denna period kan förlängas med tre månader om ärendet är komplicerat.
(8) Meddela Exit and Entry Administration för att förhindra att personer som misstänks bryta mot lagar, personer som ansvarar för enheter som misstänks bryta mot lagar och andra personer som är direkt ansvariga lämnar landet.
För att kontrollera riskerna på värdepappersmarknaden och upprätthålla marknadsordningen kan värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet vidta åtgärder som föreläggande om att vidta korrigerande åtgärder, tillsynssamtal och utfärdande av varningar.
Artikel 171 Under loppet av en utredning som genomförs av statsrådets värdepapperstillsynsmyndighet av en enhet eller individ som misstänks ha brutit mot värdepapperslagarna, där den som är föremål för utredning lämnar in en skriftlig ansökan till statsrådets värdepappersmyndighet som åtar sig att rätta till de påstådda överträdelserna, kompensera relevanta investerare för förluster och eliminera skadorna eller negativa effekterna inom den tidsfrist som fastställts av värdepapperstillsynsmyndigheten i statsrådet, kan värdepapperstillsynsmyndigheten i statsrådet besluta att avbryta utredningen. Om den som är föremål för utredning har fullgjort sitt åtagande, kan statsrådets värdepappersmyndighet besluta att avsluta utredningen. Har den som är föremål för utredning underlåtit att fullgöra sitt åtagande eller faller under andra omständigheter som statsrådet angett, skall utredningen återupptas. Särskilda åtgärder för detta ändamål ska utformas av statsrådet.
Om den värdepappersreglerande avdelningen under statsrådet beslutar att avbryta eller avsluta en undersökning, ska den offentliggöra relevant information enligt föreskrifter.
Artikel 172 För att utföra tillsyns-, inspektions- eller utredningsuppgifterna hos statsrådets värdepapperstillsynsmyndighet enligt lag ska antalet personal som utför tillsynen, inspektionen eller utredningen inte vara mindre än två. Personalen ska visa upp sina juridiska intyg och meddelandet om tillsyn, inspektion eller utredning eller andra verkställighetshandlingar. Om antalet personer som utför övervakning, inspektion eller utredning är mindre än två eller personalen inte visar upp sina juridiska intyg eller meddelandet om övervakning, inspektion eller utredning eller andra verkställighetsdokument, ska den enhet eller enskild person som är föremål för inspektion eller utredning ha rätt att vägra besiktning eller utredning.
Artikel 173 När värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet utför sina uppgifter enligt lag, ska den enhet eller individ som är föremål för inspektion eller utredning samarbeta och tillhandahålla relevanta handlingar och material på ett troget sätt och får inte vägra eller hindra undersökningen eller dölja relevanta fakta.
Artikel 174 De föreskrifter, regler och övervaknings- och administrationssystem som utformats av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet ska offentliggöras enligt lag.
Påföljdsbesluten av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet mot överträdelser av värdepapperslagstiftningen som fattats på grundval av utredningsresultat ska offentliggöras.
Artikel 175 Värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet ska inrätta en informationsdelningsmekanism för tillsyn och administration i samarbete med andra finansiella tillsyns- och tillsynsmyndigheter under statsrådet.
Om värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet utför sina uppgifter som övervakning, inspektion eller utredning enligt lag, ska berörda avdelningar samarbeta.
Artikel 176 Varje enhet eller individ ska ha rätt att rapportera alla påstådda överträdelser av värdepapperslagarna och -föreskrifterna till värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Om ledtrådarna om påstådda större överträdelser av lagar eller förordningar som rapporterats i verkligt namn har verifierats, ska värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet belöna informatören enligt föreskrifter.
Värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet ska hålla sekretessen för informatören.
Artikel 177 Statens rådets tillsynsmyndighet för värdepapper får inrätta samarbetsmekanismer för tillsyn och administration med andra länder eller regioners värdepapperstillsynsmyndigheter för att genomföra gränsöverskridande tillsyn och administration.
Värdepapperstillsynsmyndigheterna i andra länder eller regioner ska inte direkt utföra undersökning och bevisinsamling inom Folkrepubliken Kinas territorium. Utan samtycke från värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet och de relevanta myndigheterna under statsrådet ska ingen enhet eller individ tillhandahålla dokument eller material som rör värdepappersverksamhet till andra länder eller regioner utan tillstånd.
Artikel 178 Om värdepapperstillsynsmyndigheten enligt statsrådet vid fullgörandet av sina uppgifter enligt lag finner att ett brott mot värdepapperslagarna kan utgöra brott, ska det överföra ärendet till rättsorganet enligt lag. Om det konstateras att någon funktionär misstänks för att ha brutit mot lagar eller begått brott genom att utnyttja sin ställning, ska han överföras till ett tillsynsorgan enligt lag.
Artikel 179 Funktionärerna för statsrådets värdepapperstillsynsmyndighet ska ägna sig åt sina uppgifter, agera opartiskt och ärligt enligt lag och får inte utnyttja sina positioner för att söka olagliga intressen eller avslöja någon kommersiell hemlighet för de relevanta enheterna eller individer som har kommit till deras kunskap.
Funktionärerna vid statens säkerhetsinstitut för värdepapper, under deras mandatperiod eller inom den tidsfrist som anges i Folkrepubliken Kinas lag om tjänstemän efter att ha lämnat ämbetet, får inte inneha en position i ett företag eller annan vinst -skapande organisation som har en direkt relation till sitt ursprungliga arbete och inte får bedriva vinstdrivande verksamhet som har direkta relationer till sitt ursprungliga arbete.
Kapitel XIII Rättsligt ansvar
Artikel 180 Om något företag, i strid med bestämmelserna i artikel 9 i denna lag, offentligt ger ut värdepapper utan tillstånd eller i förtäckt form, ska det åläggas att upphöra med emissionen, återbetala de insamlade medlen och räntan beräknad på bankinsättningen ränta för samma period, och åläggas böter på lägst 5 % men högst 50 % av de olagligt insamlade medlen. Varje företag som bildas genom offentligt erbjudande av värdepapper utan auktorisation eller i förtäckt form ska förbjudas av det organ eller den avdelning som utför tillsyns- och förvaltningsuppgifterna enligt lag i samarbete med den lokala folkstyrelsen på eller över länsnivå. Den ansvariga personen direkt ansvarig och andra personer som är direkt ansvariga ska få en varning och åläggas böter på minst 500,000 RMB men högst 5 miljoner RMB.
Artikel 181 Om en emittent döljer viktiga fakta eller tillverkar stora falska innehåll i de meddelade värdepappersemissionsdokumenten, ska det åläggas böter på minst 2 miljoner RMB men högst 20 miljoner RMB om värdepapperen ännu inte har emitterats, eller böter på minst 10% men högst 100% av de medel som olagligt samlats in om värdepappren redan har emitterats. Den ansvariga personen direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska åläggas ett böter på minst 1 miljon RMB men högst 10 miljoner RMB.
Om en kontrollerande aktieägare eller den faktiska registeransvarige för en emittent organiserar eller instruerar andra att begå någon av de olagliga handlingar som föreskrivs i föregående stycke, ska de olagliga vinsterna konfiskeras och böter på minst 10 % men högst 100 % av de olagliga vinsterna ska påföras. Om det inte finns några olagliga vinster eller de olagliga vinsterna är mindre än 20 miljoner RMB, ska böter på minst 2 miljoner RMB men inte mer än 20 miljoner RMB utdömas. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska åläggas böter på minst 1 miljon RMB men högst 10 miljoner RMB.
Artikel 182 Om en sponsor utfärdar ett sponsringsbrev som innehåller falsk handling, vilseledande framställning eller större underlåtenhet, eller underlåter att utföra andra lagstadgade uppgifter, ska sponsorn åläggas att vidta korrigerande åtgärder och få en varning. Sponsorns näringsinkomst ska förverkas och böter på lägst en gång men högst tio gånger värdet av näringsinkomsten ska dömas ut. Om det inte finns någon affärsinkomst eller om företagsinkomsten är mindre än 1 miljon RMB, ska böter på minst 1 miljon RMB men högst 10 miljoner RMB utdömas. Om omständigheterna är allvarliga ska sponsorns tillstånd dras in eller återkallas samtidigt. Den ansvariga personen direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska varnas och böta minst 500,000 5 RMB men högst XNUMX miljoner RMB.
Artikel 183 Om ett värdepappersföretag garanterar eller säljer värdepapper som är offentligt emitterade utan tillstånd eller i förklädd form, ska det åläggas att avsluta teckningen eller försäljningen. De olagliga vinsterna ska förverkas och böter på lägst en gång men högst tio gånger värdet av den olagliga vinsten ska dömas ut. Om det inte finns några olagliga vinster eller de olagliga vinsterna är mindre än 1 miljon RMB ska böter på minst 1 miljon RMB men inte mer än 10 miljoner RMB utdömas. Om omständigheterna är allvarliga ska det aktuella tillståndet dras in eller återkallas samtidigt. Om förluster har orsakats investerare ska bolaget bära solidariskt och solidariskt ersättningsansvar tillsammans med emittenten. Den ansvariga personen direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska varnas och böta minst 500,000 5 RMB men högst XNUMX miljoner RMB.
Artikel 184 Om ett värdepappersföretag som bedriver värdepappersgaranti bryter mot bestämmelserna i artikel 29, ska det åläggas att vidta korrigerande åtgärder och få en varning. De olagliga vinsterna ska konfiskeras och böter på minst 500,000 5 RMB men högst 200,000 miljoner RMB kan åläggas samtidigt. Om omständigheterna är allvarliga ska relevanta företagslicenser upphävas eller återkallas. Den ansvariga personen direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska varnas och kan åläggas böter på minst 2 500,000 RMB men högst 5 miljoner RMB samtidigt. Om omständigheterna är allvarliga ska samtidigt böter på minst XNUMX XNUMX RMB men högst XNUMX miljoner RMB utdömas.
Artikel 185 Om en emittent, i strid med bestämmelserna i artikel 14 eller 15, ändrar syftet med de medel som samlas in genom offentligt erbjudande av värdepapper utan tillstånd, ska den åläggas att vidta korrigerande åtgärder och åläggas böter på minst RMB 500,000 5 men inte mer än 100,000 miljoner RMB. Den ansvariga personen direkt ansvarig och andra personer som är direkt ansvariga ska varnas och böter minst 1 XNUMX RMB men högst XNUMX miljon RMB.
Om en kontrollerande aktieägare eller den faktiska registeransvarige för en emittent begår, eller organiserar eller instruerar andra att begå de olagliga handlingar som föreskrivs i föregående stycke, ska en varning ges och böter på minst 500,000 5 RMB men inte mer än 100,000 miljoner RMB skall åläggas. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska åläggas böter på minst 1 XNUMX RMB men inte mer än XNUMX miljon RMB.
Artikel 186 Om någon överlåter värdepapper inom den begränsade perioden i strid med bestämmelserna i artikel 36 i denna lag eller överför aktier i strid med bestämmelserna i lagar, administrativa föreskrifter eller bestämmelserna för värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet, ska han vara beordrades att vidta korrigerande åtgärder och få en varning. De olagliga vinsterna ska förverkas och böter som inte överstiger värdepapperens värde ska utdömas.
Artikel 187 Om någon som enligt lagar och administrativa föreskrifter är förbjuden att ägna sig åt värdepapperstransaktioner direkt eller i ett antaget namn eller i andra personers namn innehar eller köper eller säljer aktier eller andra värdepapper med karaktären av eget kapital i strid med bestämmelserna i Artikel 40 i denna lag ska han åläggas att förfoga över nämnda aktier eller värdepapper som innehas olagligt enligt lag. De olagliga vinsterna ska förverkas och böter som inte överstiger motsvarande värde av de köpta eller sålda värdepapperen ska utdömas. Om en statlig funktionär begår någon av de ovannämnda handlingarna, ska även administrativa sanktioner ges enligt lag.
Artikel 188 Om ett värdepappersinstitut och dess utövare köper eller säljer värdepapper i strid med bestämmelserna i artikel 42 i denna lag, ska institutet och dess utövare åläggas att förfoga över de värdepapper som olagligt innehas enligt lag. De olagliga vinsterna ska förverkas och böter som inte överstiger värdet av de köpta eller sålda värdepapperen ska utdömas.
Artikel 189 Om någon styrelseledamot, tillsynsman eller ledande befattningshavare i ett börsnoterat företag eller i ett företag vars aktier handlas på andra nationella handelsplatser för värdepapper som godkänts av statsrådet, eller en aktieägare som äger 5 % eller mer av aktierna i ovannämnda företag köper eller säljer aktier eller andra värdepapper med karaktären av eget kapital i företaget i strid med bestämmelserna i artikel 44 i denna lag, ska han tilldelas en varning och åläggas böter på minst 100,000 1 RMB men inte mer än RMB XNUMX miljon.
Artikel 190 Om någon bedriver programhandel och påverkar systemsäkerheten eller normala handelsorder på en börs i strid med bestämmelserna i artikel 45 i denna lag, ska han åläggas att vidta korrigerande åtgärder och åläggas böter på minst RMB 500,000 5 men inte mer än 100,000 miljoner RMB. Den ansvariga personen direkt ansvarig och andra personer som är direkt ansvariga ska varnas och böter minst 1 XNUMX RMB men högst XNUMX miljon RMB.
Artikel 191 Om en insider, eller en person som har erhållit insiderinformation på olagliga sätt bedriver insiderhandel i strid med bestämmelserna i artikel 53 i denna lag, ska han åläggas att avyttra de värdepapper som olagligt innehas enligt lag, och hans olagliga vinster ska förverkas och böter på minst en gång men högst tio gånger värdet av de olagliga vinsterna ska ådömas. Om det inte finns några olagliga vinster eller om de olagliga vinsterna är mindre än 500 000 RMB ska böter på minst 500,000 5 RMB men högst 200,000 miljoner RMB utdömas. Om ett företag bedriver insiderhandel ska den ansvariga personen som är direkt ansvarig och andra direkt ansvariga personer varnas och böta minst 2 XNUMX RMB men högst XNUMX miljoner RMB. Varje funktionär från värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet som bedriver insiderhandel ska dömas till ett allvarligt straff.
En enhet eller individ som deltar i transaktioner genom att dra fördel av hemlig information i strid med bestämmelserna i artikel 54 i denna lag ska straffas i enlighet med föregående stycke.
Artikel 192 Om någon manipulerar värdepappersmarknaden i strid med artikel 55 i denna lag, ska han åläggas att avyttra de värdepapper som olagligt innehas enligt lag. De olagliga vinsterna ska förverkas och böter på lägst en gång men högst tio gånger värdet av den olagliga vinsten ska dömas ut. Om det inte finns några olagliga vinster eller de olagliga vinsterna är mindre än 1 miljon RMB ska böter på minst 1 miljon RMB men inte mer än 10 miljoner RMB utdömas. Om ett företag manipulerar värdepappersmarknaden ska den ansvariga personen direkt ansvariga och andra personer som är direkt ansvariga också ges en varning och böter på minst 500,000 5 RMB men högst XNUMX miljoner RMB.
Artikel 193 Om någon stör värdepappersmarknaden genom att tillverka eller sprida falsk information eller vilseledande information i strid med bestämmelserna i artikel 56 första eller tredje stycket i denna lag, ska den olagliga vinsten förverkas och böter om minst en tid men inte mer än tio gånger värdet av de olagliga vinsterna ska införas. Om det inte finns några olagliga vinster eller de olagliga vinsterna är mindre än 200,000 200,000 RMB ska böter på minst 2 XNUMX RMB men inte mer än XNUMX miljoner RMB utdömas.
Den som lämnar falska framställningar eller lämnar vilseledande information i värdepapperstransaktioner i strid med bestämmelserna i artikel 56 andra stycket i denna lag, ska åläggas att vidta korrigerande åtgärder och åläggas böter på minst 200,000 2 RMB men inte mer än XNUMX miljoner RMB. Om en statlig funktionär begår någon av de ovannämnda handlingarna, ska även administrativa sanktioner ges enligt lag.
Om media eller deras anställda engagerar sig i rapportering om värdepappersmarknaden genomför värdepapperstransaktioner som strider mot deras uppgifter i strid med bestämmelserna i artikel 56 tredje stycket i denna lag, ska de olagliga vinsterna förverkas och böter på inte mer än värdet av de värdepapper som handlas ska påföras.
Artikel 194 Om ett värdepappersbolag och dess utövare utför någon handling som skadar dess kunders intressen i strid med bestämmelserna i artikel 57 i denna lag, ska företaget och dess utövare varnas. De olagliga vinsterna ska förverkas och böter på lägst en gång men högst tio gånger värdet av den olagliga vinsten ska dömas ut. Om det inte finns några olagliga vinster eller de olagliga vinsterna är mindre än 100,000 100,000 RMB ska böter på minst 1 XNUMX RMB men inte mer än XNUMX miljon RMB utdömas. Om omständigheterna är allvarliga ska relevant tillstånd upphävas eller återkallas.
Artikel 195 Om någon lånar ut sitt eget värdepapperskonto eller lånar andras värdepapperskonton för att genomföra värdepappersaffärer i strid med bestämmelserna i artikel 58 i denna lag, skall han åläggas att vidta korrigerande åtgärder och ges en varning, och kan åläggas en böter på högst 500,000 XNUMX RMB.
Artikel 196 Om en förvärvare underlåter att fullgöra sina skyldigheter att tillkännage förvärvet av ett börsnoterat företag och att lämna ett anbudserbjudande enligt bestämmelserna i denna lag, ska han åläggas att vidta korrigerande åtgärder, ges en varning och åläggas böter på minst än 500,000 5 RMB men inte mer än 200,000 miljoner RMB. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och åläggas böter på minst 2 XNUMX RMB men inte mer än XNUMX miljoner RMB.
En förvärvare eller dess kontrollerande aktieägare eller faktiska registeransvarige som utnyttjar förvärvet av ett börsnoterat företag och orsakar skada för målbolaget och dess aktieägare ska bära skadeståndsansvar enligt lag.
Artikel 197 Om en part som är bunden av upplysningsskyldighet underlåter att lämna relevanta rapporter eller fullgör sin skyldighet att lämna ut information i enlighet med bestämmelserna i denna lag, ska parten åläggas att vidta korrigerande åtgärder, varnas och åläggas böter på minst än 500,000 5 RMB men inte mer än 200,000 miljoner RMB. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och åläggas böter på minst 2 500,000 RMB men inte mer än 5 miljoner RMB. Om en bestämmande aktieägare eller den faktiska kontrollören av en emittent organiserar eller instruerar andra att utföra de ovannämnda olagliga handlingarna eller leder till en sådan situation på grund av att dölja relevanta fakta, ska den kontrollerande aktieägaren eller den faktiska kontrollören åläggas böter på minst RMB 200,000 2 men inte mer än XNUMX miljoner RMB. Den ansvariga personen direkt ansvarig och andra personer som är direkt ansvariga ska dömas till böter på minst XNUMX XNUMX RMB men högst XNUMX miljoner RMB.
Om de rapporter som lämnats in eller information som avslöjats av en part som är bunden av offentliggörandeskyldigheten innehåller falska uppgifter, vilseledande framställningar eller större underlåtenhet, ska parten åläggas att vidta korrigerande åtgärder, ges en varning och åläggas böter på minst 1 miljon RMB men inte mer än 10 miljoner RMB. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och dömas till böter på minst 500,000 5 RMB men inte mer än 1 miljoner RMB. Om en bestämmande aktieägare eller den faktiska kontrollören av en emittent organiserar eller instruerar andra att utföra de ovannämnda olagliga handlingarna eller leder till en sådan situation på grund av att dölja relevanta fakta, ska den kontrollerande aktieägaren eller den faktiska kontrollören åläggas böter på minst RMB 10 miljon men inte mer än 500,000 miljoner RMB. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska åläggas böter på minst 5 XNUMX RMB men inte mer än XNUMX miljoner RMB.
Artikel 198 Om ett värdepappersföretag underlåter att fullgöra sina skyldigheter gentemot förvaltarens lämplighetshantering i strid med bestämmelserna i artikel 88 i denna lag, eller underlåter att göra det som krävs, ska det åläggas att vidta korrigerande åtgärder, med en varning och ålades böter på minst 100,000 1 RMB men högst 200,000 miljon RMB. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och åläggas böter på högst XNUMX XNUMX RMB.
Artikel 199 Den som deltar i fullmäktigeanmälan i strid med bestämmelserna i artikel 90 ska åläggas att vidta korrigerande åtgärder, varnas och kan dömas till böter på högst 500,000 XNUMX RMB.
Artikel 200 Varje värdepapperstransaktionsort som är olagligt etablerat ska förbjudas av folkregeringen på eller över länsnivå. De olagliga vinsterna ska förverkas och böter på lägst en gång men högst tio gånger värdet av den olagliga vinsten ska dömas ut. Om det inte finns några olagliga vinster eller de olagliga vinsterna är mindre än 1 miljon RMB ska böter på minst 1 miljon RMB men inte mer än 10 miljoner RMB utdömas. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och åläggas böter på minst 200,000 2 RMB men inte mer än XNUMX miljoner RMB.
Om en börs tillåter någon icke-medlem att direkt delta i den centraliserade aktietransaktionen i strid med bestämmelserna i artikel 105 i denna lag, ska den åläggas att vidta korrigerande åtgärder och kan åläggas böter på högst 500,000 XNUMX RMB samtidigt .
Artikel 201 Om ett värdepappersbolag, i strid med bestämmelserna i artikel 107 första stycket i denna lag, underlåter att verifiera de uppgifter om identifiering som en investerare har lämnat för att öppna ett konto, ska det föreläggas att vidta korrigerande åtgärder, med hänsyn till en varning och ålades böter på minst 50,000 500,000 RMB men högst 100,000 XNUMX RMB. Den ansvariga personen direkt ansvarig och andra personer som är direkt ansvariga ska varnas och böter högst XNUMX XNUMX RMB.
Om ett värdepappersbolag tillhandahåller en investerares konto för andra att använda i strid med bestämmelserna i artikel 107 andra stycket i denna lag, ska det åläggas att vidta korrigerande åtgärder, ges en varning och åläggas böter på minst 100,000 1 RMB men inte mer än 200,000 miljon RMB. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och åläggas böter på högst XNUMX XNUMX RMB.
Artikel 202 Om en enhet eller fysisk person, i strid med bestämmelserna i artikel 118 och första och fjärde styckena i artikel 120 i denna lag, bildar ett värdepappersbolag utan tillstånd, bedriver olagligt värdepappersrörelse eller bedriver värdepappersverksamhet i namn på ett värdepappersföretag utan godkännande, ska enheten eller individen åläggas att vidta korrigerande åtgärder. De olagliga vinsterna ska konfiskeras och böter på minst en gång men högst tio gånger värdet av de olagliga vinsterna ska ådömas. Om det inte finns några olagliga vinster eller de olagliga vinsterna är mindre än 1 miljon RMB ska böter på minst 1 miljon RMB men inte mer än 10 miljoner RMB utdömas. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och åläggas böter på minst 200,000 2 RMB men inte mer än XNUMX miljoner RMB. Värdepappersföretaget som är etablerat utan tillstånd ska förbjudas av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet.
Om ett värdepappersbolag som erbjuder marginalhandel och värdepapperslånetjänster i strid med bestämmelserna i artikel 120 femte stycket i denna lag, ska de olagliga vinsterna förverkas och böter som inte överstiger värdet av de berörda medlen eller värdepapperen ålagts. Om omständigheterna är allvarliga ska företaget förbjudas att erbjuda marginalhandel och värdepappersutlåningstjänst under en viss period. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och åläggas böter på minst 200,000 2 RMB men inte mer än XNUMX miljoner RMB.
Artikel 203 Om ett företag bedrägeri godkännandet för inrättandet av ett värdepappersföretag eller de relevanta affärstillstånden eller godkännande för ändring av större ärenden genom att lämna in falska styrkande handlingar eller på annat bedrägligt sätt, ska relevanta företagstillstånd eller godkännande som erhållits på detta sätt återkallas och böter på minst 1 miljon RMB men högst 10 miljoner RMB ska dömas ut. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och åläggas böter på minst 200,000 2 RMB men inte mer än XNUMX miljoner RMB.
Artikel 204 Om ett värdepappersbolag, i strid med bestämmelserna i artikel 122 i denna lag, ändrar sin värdepappersverksamhets omfattning eller byter större aktieägare eller den faktiska registeransvarige för bolaget, eller genomför fusion, splittring, avstängning, upplösning eller konkurs av bolaget. företaget utan tillstånd, ska det beordras att vidta korrigerande åtgärder och få en varning. De olagliga vinsterna ska konfiskeras och böter på minst en gång men högst tio gånger värdet av de olagliga vinsterna ska ådömas. Om det inte finns några olagliga vinster eller om de olagliga vinsterna är mindre än 500,000 500,000 RMB, ska böter på minst 5 200,000 RMB men högst 2 miljoner RMB utdömas. Om omständigheterna är allvarliga ska relevanta företagstillstånd återkallas samtidigt. Den ansvariga personen direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska varnas och kan samtidigt åläggas böter på minst XNUMX XNUMX RMB men högst XNUMX miljoner RMB.
Artikel 205 Om ett värdepappersbolag tillhandahåller finansiering eller garanti till sina aktieägare eller deras intressebolag i strid med bestämmelserna i artikel 123 andra stycket i denna lag, skall det föreläggas att vidta korrigerande åtgärder, varnas och åläggas böter om att inte mindre än 500,000 5 RMB men inte mer än 100,000 miljoner RMB. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och dömas till böter på minst 1 XNUMX RMB men inte mer än XNUMX miljon RMB. Om aktieägarna har fel kan värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet begränsa deras aktieägares rättigheter innan de har vidtagit korrigerande åtgärder enligt kraven. Om en aktieägare vägrar att vidta korrigerande åtgärder kan han åläggas att överlåta aktieinnehavet i det värdepappersbolag han innehar.
Artikel 206 Om ett värdepappersföretag, i strid med bestämmelserna i artikel 128 i denna lag, inte vidtar effektiva separationsåtgärder för att förhindra intressekonflikter eller inte separerar relevanta företag utan snarare blandar dessa verksamheter, ska det åläggas att vidta korrigerande åtgärder och varnas. De olagliga vinsterna ska konfiskeras och böter på minst en gång men högst tio gånger värdet av de olagliga vinsterna ska ådömas. Om det inte finns några olagliga vinster eller om de olagliga vinsterna är mindre än 500,000 500,000 RMB, ska böter på minst 5 200,000 RMB men högst 2 miljoner RMB utdömas. Om omständigheterna är allvarliga ska relevanta företagstillstånd återkallas samtidigt. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och åläggas böter på minst XNUMX XNUMX RMB men inte mer än XNUMX miljoner RMB.
Artikel 207 Om ett värdepappersföretag bedriver egenhandel i strid med bestämmelserna i artikel 129 i denna lag, ska det åläggas att vidta korrigerande åtgärder och få en varning. De olagliga vinsterna ska förverkas och böter på lägst en gång men högst tio gånger värdet av den olagliga vinsten ska dömas ut. Om det inte finns några olagliga vinster eller de olagliga vinsterna är mindre än 500,000 500,000 RMB ska böter på minst 5 200,000 RMB men inte mer än 2 miljoner RMB utdömas. Om omständigheterna är allvarliga ska relevanta näringstillstånd återkallas eller bolaget åläggas att läggas ned samtidigt. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och åläggas böter på minst XNUMX XNUMX RMB men inte mer än XNUMX miljoner RMB.
Artikel 208 Om ett värdepappersföretag införlivar handelsavvecklingsfonder eller sina kunders värdepapper i sina egna tillgångar eller förskingrar medel eller värdepapper för sina kunder i strid med bestämmelserna i artikel 131 i denna lag, ska det åläggas att vidta korrigerande åtgärder och ges en varning. De olagliga vinsterna ska förverkas och böter på lägst en gång men högst tio gånger värdet av den olagliga vinsten ska dömas ut. Om det inte finns några olagliga vinster eller de olagliga vinsterna är mindre än 1 miljon RMB ska böter på minst 1 miljon RMB men inte mer än 10 miljoner RMB utdömas. Om omständigheterna är allvarliga ska relevanta näringstillstånd återkallas eller bolaget åläggas att läggas ned samtidigt. Den ansvariga personen direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska varnas och böta minst 500,000 5 RMB men högst XNUMX miljoner RMB.
Artikel 209 Om ett värdepappersföretag accepterar sina kunders diskretionära beställning att köpa eller sälja värdepapper i strid med bestämmelserna i artikel 134 första stycket i denna lag, eller gör något löfte om intäkterna från värdepapperstransaktionen eller om att kompensera förlusterna. från värdepapperstransaktioner i strid med bestämmelserna i artikel 135 i denna lag, ska den åläggas att vidta korrigerande åtgärder och ges en varning. De olagliga vinsterna ska förverkas och böter på lägst en gång men högst tio gånger värdet av den olagliga vinsten ska dömas ut. Om det inte finns några olagliga vinster eller de olagliga vinsterna är mindre än 500,000 500,000 RMB ska böter på minst 5 200,000 RMB men inte mer än 2 miljoner RMB utdömas. Om omständigheterna är allvarliga ska relevanta verksamhetstillstånd återkallas samtidigt. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och åläggas böter på minst XNUMX XNUMX RMB men inte mer än XNUMX miljoner RMB.
Om ett värdepappersbolag tillåter någon annan att direkt delta i en centraliserad handel med värdepapper i värdepappersbolagets namn i strid med bestämmelserna i 134 andra stycket, ska det åläggas att vidta korrigerande åtgärder och kan åläggas en böter på högst 500,000 XNUMX RMB samtidigt.
Artikel 210 Om en utövare av ett värdepappersbolag accepterar uppdrag från kunder i privat regi för handel med värdepapper i strid med bestämmelserna i artikel 136 i denna lag, ska det åläggas att vidta korrigerande åtgärder och ges en varning. De olagliga vinsterna ska konfiskeras och böter på minst en gång men högst tio gånger värdet av de olagliga vinsterna ska ådömas. Om det inte finns några olagliga vinster ska böter på högst 500,000 XNUMX RMB utdömas.
Artikel 211 Om ett värdepappersföretag eller någon av dess större aktieägare eller den faktiska registeransvarige underlåter att rapportera eller lämna information eller material, eller det finns falska uppgifter, vilseledande representation eller större utelämnande i informationen eller materialet som rapporteras eller tillhandahålls i strid med bestämmelserna i artikeln 138 i denna lag ska den beordras att vidta korrigerande åtgärder, ges en varning och åläggas böter på högst 1 miljon RMB. Om omständigheterna är allvarliga ska relevanta verksamhetstillstånd återkallas samtidigt. Den ansvariga personen direkt ansvarig och andra personer som är direkt ansvariga ska varnas och böter högst 500,000 XNUMX RMB.
Artikel 212 Om ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut etableras utan auktorisation i strid med bestämmelserna i artikel 145 i denna lag, ska det förbjudas av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet. De olagliga vinsterna ska förverkas och böter på lägst en gång men högst tio gånger värdet av den olagliga vinsten ska dömas ut. Om det inte finns några olagliga vinster eller de olagliga vinsterna är mindre än 500,000 500,000 RMB ska böter på minst 5 200,000 RMB men inte mer än 2 miljoner RMB utdömas. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och åläggas böter på minst XNUMX XNUMX RMB men inte mer än XNUMX miljoner RMB.
Artikel 213 Om ett värdepappersinstitut utan auktorisation bedriver värdepapperstjänster i strid med bestämmelserna i artikel 160 andra stycket eller begår någon av de handlingar som föreskrivs i artikel 161 vid tillhandahållande av värdepapperstjänster, ska det föreläggas att vidta korrigerande åtgärder . De olagliga vinsterna ska förverkas och böter på minst en gång men högst tio gånger värdet av den olagliga inkomsten ska åläggas. Om det inte finns några olagliga vinster eller om de olagliga vinsterna är mindre än 500,000 500,000 RMB, ska böter på minst 5 200,000 RMB men högst 2 miljoner RMB utdömas. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och åläggas böter på minst XNUMX XNUMX RMB men inte mer än XNUMX miljoner RMB.
Om ett redovisningsföretag, en advokatbyrå eller ett institut som tillhandahåller tillgångsbedömning, kreditvärdering, finansiell rådgivning eller informationsteknologisystemtjänster bedriver värdepapperstjänster utan att registrera det i strid med bestämmelserna i artikel 160 andra stycket, böter på högst 200,000 XNUMX RMB ska utdömas.
Om en tillhandahållare av värdepapperstjänster, i strid med bestämmelserna i artikel 163 i denna lag, underlåter att agera med vederbörlig omsorg och omsorg och det finns falska uppgifter, vilseledande representation eller betydande försummelse i de handlingar som denne har upprättat och utfärdat, ska den åläggas att vidta korrigerande åtgärder. Företagsinkomsterna ska förverkas och böter på minst en gång men högst tio gånger värdet av företagsinkomsten ska åläggas. Om det inte finns någon affärsinkomst eller affärsinkomsten är mindre än 500,000 500,000 RMB ska böter på minst 5 200,000 RMB men högst 2 miljoner RMB utdömas. Om omständigheterna är allvarliga ska det samtidigt avbrytas eller förbjudas att tillhandahålla värdepapperstjänster. Den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ska ges en varning och åläggas böter på minst XNUMX XNUMX RMB men inte mer än XNUMX miljoner RMB.
Artikel 214 Om en emittent, ett värdepappersregistrerings- och clearinginstitut, ett värdepappersbolag eller ett värdepappersinstitut underlåter att bevara relevanta handlingar och material vid behov, ska den åläggas att vidta korrigerande åtgärder, ges en varning och åläggas böter på minst än 100,000 1 RMB men inte mer än 200,000 miljon RMB. Om dokument och material läcker, döljs, förfalskas, manipuleras eller skadas, ska det ges en varning och åläggas böter på minst 2 500,000 RMB men inte mer än 5 miljoner RMB. Om omständigheterna är allvarliga ska det dömas till böter på minst 100,000 1 RMB men högst XNUMX miljoner RMB. De relevanta företagstillstånden ska avbrytas eller återkallas, eller så ska det förbjudas att samtidigt bedriva relevant verksamhet. Den ansvariga personen direkt ansvarig och andra personer som är direkt ansvariga ska varnas och böter minst XNUMX XNUMX RMB men högst XNUMX miljon RMB.
Artikel 215 Värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet ska inkludera relevanta marknadsenheters överensstämmelse med denna lag i värdepappersmarknadens integritetsarkiv.
Artikel 216 Om värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet eller den avdelning som auktoriserats av statsrådet befinner sig under någon av följande omständigheter, ska den ansvariga direkt ansvarig och andra direkt ansvariga ges administrativa sanktioner enligt lag:
(1) Bevilja ratificering, registrering eller godkännande av en ansökan om värdepappersemission eller etablering av ett värdepappersbolag som inte följer bestämmelserna i denna lag;
(2) vidta åtgärder såsom inspektion på plats, utredning och bevisinsamling, samråd eller frysning eller försegling av egendom, i strid med bestämmelserna i denna lag;
(3) vidta tillsyns- och administrativa åtgärder mot relevanta institutioner eller personal i strid med bestämmelserna i denna lag;
(4) Att införa administrativa sanktioner mot relevanta institutioner eller personal i strid med bestämmelserna i denna lag; och
(5) Alla andra misslyckanden vid utförandet av uppgifter i enlighet med denna lag.
Artikel 217 Om någon funktionär av värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet eller av den avdelning som bemyndigats av statsrådet underlåter att utföra de uppgifter som föreskrivs i denna lag, missbrukar sin makt, försummar sin plikt, utnyttjar sin tjänst för att söka olaglig intresserar eller avslöjar affärshemligheter för den berörda enheten eller individen till hans kännedom, ska funktionären utredas för lagligt ansvar enligt lag.
Artikel 218 Om någon vägrar eller hindrar ett värdepapperstillsynsorgan och dess funktionärer att utföra sina uppgifter i fråga om tillsyn, inspektion eller utredning, ska han beordras att vidta korrigerande åtgärder av värdepapperstillsynsorganet och åläggas böter på minst 100,000 1 RMB men inte mer än XNUMX miljon RMB och ska utsättas för administrativa påföljder för allmän säkerhet av det allmänna säkerhetsorganet enligt lag.
Artikel 219 Den som bryter mot bestämmelserna i denna lag ska utredas för straffansvar enligt lag om överträdelsen utgör ett brott.
Artikel 220 Om någon bryter mot bestämmelserna i denna lag och är skyldig att betala civilrättslig ersättning, böter och påföljder, och lämna in olagliga vinningar, om hans tillgångar är otillräckliga för att göra sådana betalningar, skall prioritet ges till att utge civil ersättning.
Artikel 221 I allvarliga fall av överträdelse av lagar, administrativa föreskrifter eller relevanta föreskrifter från värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet, kan värdepapperstillsynsmyndigheten under statsrådet införa ett förbud mot inträde på värdepappersmarknaden för berörda ansvariga personer.
Förbudet mot att komma in på värdepappersmarknaden som nämns i föregående stycke avser ett system som en individ är förbjuden att bedriva värdepappersverksamhet, tillhandahålla värdepapperstjänster eller fungera som direktör, tillsynsman eller ledamot i en ledande befattning hos en värdepappersemittent för en viss tidsperiod eller för livstid, eller från handel med värdepapper på börser eller andra nationella värdepappershandelsplatser som godkänts av statsrådet för en viss tidsperiod.
Artikel 222 Samtliga böter och de olagliga vinster som förverkats i enlighet med denna lag ska överlämnas till statskassan.
Artikel 223 Om den berörda parten inte är nöjd med det påföljdsbeslut som fattats av värdepapperstillsynsmyndigheten eller den avdelning som auktoriserats av statsrådet kan parten ansöka om administrativ omprövning enligt lag, eller kan väcka talan direkt till folkdomstolen enligt till lag.
Kapitel XIV Kompletterande bestämmelser
Artikel 224 Ett inhemskt företag som vill direkt eller indirekt utfärda värdepapper eller notera värdepapper för handel på utomeuropeiska marknader ska följa de relevanta bestämmelserna i statsrådet.
Artikel 225 De särskilda åtgärder som reglerar användningen av utländsk valuta vid teckning och handel med aktier i de företag som är noterade på hemmamarknaden ska formuleras separat av statsrådet.
Artikel 226 Denna lag träder i kraft den 1 mars 2020.

Denna engelska översättning kommer från PRC National People's Congress Official Website. Inom en snar framtid kommer en mer exakt engelsk version översatt av oss att finnas tillgänglig på China Laws Portal.