China Justice Observer

中司观察

EngelskaarabiskaFörenklad kinesiska)DutchfranskatyskahindiitalienskajapanskakoreanskaportugisiskaryskaspanskasvenskaHebreiskaindonesiskavietnamesiskathailändskaturkiskaMalay

Kinesiska domstolars roll i finansiell reglering: aktivt dömande och social styrning

Lör 15 april 2023
Kategorier: Insikter

Avatar

 

Viktiga takeaways:

  • När Kina skärper sin finansiella reglering har kinesiska domstolar tagit initiativet att delta i finansiell reglering genom att höra finansrelaterade fall under de senaste fem åren.
  • Efter Shanghai-modellen inrättades Beijing Financial Court och Chengdu-Chongqing Financial Court, den andra och den tredje i sitt slag, 2021 respektive 2022.
  • För att uppnå sina mål, bland annat för att vägleda och reglera finansiella transaktioner för att få finans till att tjäna den reala ekonomin, måste kinesiska domstolar, när de hör relevanta fall, skydda sådana finansiella transaktionsmodeller som effektivt kan minska transaktionskostnaderna och uppnå inkluderande finans och laglig efterlevnad, och att införa en slöjagenomträngande reglering mot finansiella oegentligheter som täcker upp finansiella risker, kringgå finansiell reglering och utföra arbitrage under täckmanteln av finansiell innovation.

Den 7 mars 2023 utfärdade Kina ett ny reformplan för statliga institutioner, föreslå inrättande av en statlig förvaltning för finansreglering.

Detta visar att Kina nu skärper sin finansiella reglering. Kinesiska domstolar har faktiskt tagit initiativet att delta i finansiell reglering genom att höra finansrelaterade fall under de senaste fem åren.

I. Finansiell reglering av kinesiska domstolar

Kinesiska domstolars aktiva inblandning i finansiell reglering kan spåras tillbaka till National Financial Work Conference (NFWC) hölls i juli 2017, där Kinas president, premiärminister, president för Högsta folkdomstolen (SPC), generalåklagare vid Högsta folkets åklagarämbete (SPP) och chefer för alla finansregleringsavdelningar deltog. Efter NFWC började SPC uppmärksamma finansiell reglering.

I augusti 2017 utfärdade SPC "flera åsikter om ytterligare förstärkning av finansiella försök" (关于 进一步 加强 金融 审判 工作 的 若干 意见). Detta dokument kräver att lokala domstolar skyddar och kontrollerar ekonomiska risker i ekonomiska fall.

Året därpå etablerade Kina sin första finansdomstolen - Shanghai Financial Court. Den inrättades den 20 augusti 2018 och blev den första domstolen i Kina som ägnade sig åt att höra finansrelaterade civila och administrativa mål. Efter Shanghai-modellen Peking ekonomiska domstol och Chengdu-Chongqing finansdomstol, den andra och den tredje i sitt slag, etablerades 2021 respektive 2022. 

Relaterade inlägg:

II. Varför kinesiska domstolar ingriper i finansiell reglering

SPC klargör sina syften med att ingripa i finansiell reglering i de flera yttranden om ytterligare förstärkning av finansiella försök som gavs ut 2017.

För det första uttryckte SPC sin syn på finansbranschen, "finans representerar en viktig aspekt av kärnkonkurrenskraften i ett land, finansiell säkerhet är en betydande del av den nationella säkerheten, och det finansiella systemet är ett väsentligt grundläggande system i ekonomisk-social utveckling ". På grundval av detta sade SPC vidare att kinesiska domstolar kommer att ge full spel åt "funktionen av finansiell rättegång, för att främja den goda cykeln och en sund utveckling av ekonomi och finans".

SPC fortsätter att avgränsa sina tre specifika mål:

  1. att vägleda och reglera finansiella transaktioner för att få finans att tjäna den reala ekonomin;
  2. att skydda sig mot och hantera finansiella risker och upprätthålla ekonomisk säkerhet; och
  3. att tjäna och värna om finansiella reformer, och upprätta och förbättra nya mekanismer inom rättssystemet i enlighet därmed.

Till exempel, vad gäller det första målet, angav SPC att kinesiska domstolar, när de hör relevanta fall, bör skydda sådana finansiella transaktionsmodeller som effektivt kan minska transaktionskostnaderna och uppnå inkluderande finansiering och laglig efterlevnad. Däremot bör kinesiska domstolar införa en slöjagenomträngande reglering mot finansiella oegentligheter som täcker upp finansiella risker, kringgå finansiell reglering och utföra arbitrage under täckmanteln av finansiell innovation, det vill säga för att fastställa effektiviteten av rättsliga relationer och rättigheter och skyldigheter för relevanta parter på en materiell snarare än en formell grund.

III. Varför kinesiska domstolar kan ingripa i finansiell reglering

Kinesiska domstolar prövar inte bara mål som förs av parter på ett passivt sätt, utan utövar också funktionen av social styrning.

Professor Hou Meng (侯猛), en kinesisk forskare, lade fram synen från "Domstolen för offentlig politik" i "The Operation Process of the Administration of Justice" (司法的运作过程). Han menar att SPC har blivit en domstol för att formulera offentliga riktlinjer, eftersom SPC:s inflytande inte är begränsat till rättegångsprocessen för domstolar på alla nivåer, utan har sträckt sig bortom rättstvistsprocessen och domstolssystemet, och utövar en ständigt ökande påverkan på samhället i stort.

Kinesiska domstolar deltar i social styrning huvudsakligen på två sätt:

(1) Målförhandling. Kinesiska domstolar avgör parternas rättigheter och skyldigheter genom rättegången från fall till fall. Sedan uttrycker de sin förståelse av relevanta frågor genom offentliga bedömningar och ger på så sätt vägledning för allmänheten och marknaden.

(2) Rättspolitisk utformning. SPC har befogenhet att tolka lagen och i viss mån skapa nya regler genom att tolka lagen. Sådana regler ger inte bara vägledning om rättstillämpningen för lokala domstolar när det gäller handläggning av mål, utan ger också riktlinjer för allmänheten och marknaden.

Genom att göra det uppnår SPC och lokala domstolar målet om finansiell reglering.

IV. Vägen framåt för kinesiska domstolar

SPC stärker sitt samarbete med statliga finansregleringsavdelningar.

Den 10 januari 2023 höll SPC, i samråd med tre lokala finansdomstolar, People's Bank of China, China Banking and Insurance Regulatory Commission och China Securities Regulatory Commission. en arbetskonferens om den ekonomiska prövningen av domstolar i hela landet.

Zhou Qiang (周强), den tidigare SPC-presidenten, sa att SPC skulle samarbeta med finansiella tillsynsmyndigheter för att förbättra arbetsmekanismen för att skydda sig mot och hantera finansiella risker, samt stödja och underlätta finansiella tillsynsmyndigheter att utföra sina regulatoriska skyldigheter enligt lag. Cheferna för avdelningarna för finansiell reglering uttryckte sin vilja att samarbeta med domstolen också.

Detta innebär att Kina kommer att inleda en era av finansiell reglering med rättshjälp i framtiden. Därför, för investerare och forskare som vill ha tillgång till den kinesiska finansmarknaden, är kinesiska domstolar inte att nosa på.

 

 

 

Medverkande: Guodong Du 杜国栋

Spara som PDF

Du kanske också gillar

Kina reglerar betalningsinstitut som inte är banker

I december 2023 utfärdade Kinas statsråd föreskrifter för icke-bankbaserade betalningsinstitut, som beskriver minimikapitalkrav, affärsverksamhetsavdelningar och datalagringsmandat som gäller från och med 1 maj 2024.

Vändpunkt: Kina erkänner först japanskt konkursbeslut

I en historisk utveckling erkände Shanghai-domstolen ett japanskt konkursbeslut 2023, vilket signalerade en potentiell förändring i det traditionellt ansträngda landskapet för ömsesidigt erkännande mellan Kina och Japan ((2021) Hu 03 Xie Wai Ren No.1).

Kinas Wenzhou-domstol erkänner en monetär dom i Singapore

År 2022 beslutade en lokal kinesisk domstol i Wenzhou, Zhejiang-provinsen, att erkänna och verkställa en monetär dom som gjorts av Singapore State Courts, vilket framhölls i ett av de typiska fallen relaterade till Belt and Road Initiative (BRI) som nyligen släpptes av Kinas Folkets högsta domstol (Shuang Lin Construction Pte. Ltd. v. Pan (2022) Zhe 03 Xie Wai Ren No.4).

Juridiska vägskäl: Kanadensisk domstol förnekar sammanfattande dom för erkännande av kinesiska domar när de står inför parallella förfaranden

År 2022 vägrade Ontario Superior Court of Justice i Kanada att bevilja summarisk dom för att verkställa en kinesisk monetär dom i samband med två parallella förfaranden i Kanada, vilket indikerade att de två förfarandena skulle fortsätta tillsammans eftersom det fanns saklig och rättslig överlappning och kan prövas. frågor rörde försvar av naturlig rättvisa och allmän ordning (Qingdao Top Steel Industrial Co. Ltd. v. Fasteners & Fittings Inc. 2022 ONSC 279).

Vad är nytt för Kinas regler om internationell civil jurisdiktion? (B) – Fickguide till 2023 års Kinas civilprocesslag (3)

Det femte tillägget (2023) till Kinas civilprocesslag har öppnat ett nytt kapitel om internationella civilrättsliga regler i Kina, som omfattar fyra typer av jurisdiktionsgrunder, parallella förfaranden, lis alibi pendens och forum non conveniens. Det här inlägget fokuserar på hur jurisdiktionskonflikter löses genom mekanismer som lis alibi pendens och forum non conveniens.

Vad är nytt för Kinas regler om internationell civil jurisdiktion? (A) - Fickguide till 2023 års Kinas civilprocesslag (2)

Det femte tillägget (2023) till Kinas civilprocesslag har öppnat ett nytt kapitel om internationella civilrättsliga regler i Kina, som omfattar fyra typer av jurisdiktionsgrunder, parallella förfaranden, lis alibi pendens och forum non conveniens. Det här inlägget fokuserar på de fyra typerna av jurisdiktionsgrunder, nämligen speciell jurisdiktion, jurisdiktion genom avtal, jurisdiktion genom inlämning och exklusiv jurisdiktion.

Shanghai Financial Court publicerar arbetsrapporten 2018–2023 och lyfter fram nyckelstatistik för finansiellt fall

Shanghai Financial Courts arbetsrapport för 2018-2023, som släpptes i augusti 2023, belyser dess hantering av ett betydande antal finansiella ärenden, inklusive värdepapperstvister och finansiella kontraktstvister, med ett totalt värde av mer än 1.1 biljoner CNY (152.19 miljarder USD). ), och ger insikter om domstolens roll i samband med Shanghais status som ett internationellt finanscentrum.